ახალი ამბები

5G ინვესტიციები გადავიდა გადამზიდავზე ორიენტირებული ინვესტიციიდან მომხმარებლებზე ორიენტირებულ ინვესტიციებზე, ფოკუსირებულია ოპერატორებზე, ძირითადი აღჭურვილობის პროვაიდერებზე, ოპტიკურ კომუნიკაციებზე და RCS-ზე და საინვესტიციო შესაძლებლობების სხვა სეგმენტებზე.მოსალოდნელია, რომ 21-ე წელს 5G-ის მშენებლობის მთლიანი მოცულობა იქნება 1 მილიონიდან 1.1 მილიონ სადგურამდე, ხოლო სამი ძირითადი ოპერატორის + რადიო და ტელევიზიის ჯამური წლიური კაპიტალური ხარჯები, სავარაუდოდ, იქნება დაახლოებით 400 მილიარდი იუანი.მოსალოდნელია, რომ სამი ძირითადი ოპერატორი გამოვა თაობათაშორისი გადართვის ზეწოლის პერიოდიდან და იმყოფებიან გლობალურ დეპრესიაში შეფასების თვალსაზრისით.აღჭურვილობის მთავარი მიმწოდებელი ჯერ კიდევ 5G-ის საინვესტიციო სამიზნეა.შემოთავაზებულია ყურადღება მიაქციოთ ციფრულ ოპტიკურ მოდულს და ოპტიკურ ჩიპს ლიდერს ოპტიკური საკომუნიკაციო ბაზრის უწყვეტი მაღალი ეკონომიის პირობებში.5G აპლიკაციები და სერვერები ჯერ კიდევ აღზრდის პერიოდშია.ჩვენ ყურადღებას გავამახვილებთ RCS-ის ეკოლოგიური სერვისის პროვაიდერების საინვესტიციო შესაძლებლობებზე, რაც გამოწვეულია 5G შეტყობინებების სრული კომერციალიზაციის შედეგად.

21 ჩინეთის ღრუბლოვანი კომპიუტერული ბაზარი ჯერ კიდევ დიდი წელია, ოპტიმისტურად განწყობილი ღრუბლოვანი ინფრასტრუქტურისა და SaaS საინვესტიციო შესაძლებლობების მიმართ.

1) IaaS: ღრუბლოვანი მსხვილი გამყიდველები აგრძელებენ კაპიტალური დანახარჯების გაზრდას, FAMGA-ს წლიური 29% და BAT-ის წლი 47% 2020 წლის 3 კვარტალში. რეკომენდებულია ყურადღება მიაქციოთ ხელმძღვანელ IaaS მომწოდებლებს და მზარდ მომწოდებლებს დიფერენციაციის უპირატესობებით.

2) IDC: საერთო IDC ბაზარი ჩინეთში ჯერ კიდევ სწრაფი ზრდის პერიოდშია და CAGR სავარაუდოდ იქნება დაახლოებით 30% მომდევნო სამი წლის განმავლობაში.მასშტაბის გაფართოება კვლავ არის IDC მწარმოებლების ზრდის ფუნდამენტური გზა.მიზანშეწონილია ყურადღება მიაქციოთ მესამე მხარის IDC ლიდერებს რესურსების უპირატესობების მქონე პირველი დონის ქალაქებში.

3) სერვერი: 2020 წელს H2-ის მოკლევადიანი ინვენტარის კორექტირების შემდეგ, 2021 წლის პირველი კვარტალში მოსალოდნელია ინდოეთის ზაფხულის დაწყება და კეთილდღეობის მაღალი დონის შენარჩუნება მთელი წლის განმავლობაში.

4) SaaS: ჩინეთის საწარმოს დონის SaaS მწარმოებლები კრიტიკულ გარდამავალ პერიოდში არიან.წამყვანი მწარმოებლები არღვევენ საუკეთესო კლიენტებს მორგებული განვითარების გზით და აფართოებენ საშუალო მომხმარებლებზე და გახსნიან TAM-ს მოგების და შეფასების გაუმჯობესების მიზნით.

შიდა SaaS ინდუსტრიის ბაზრის განათლება მომწიფებულია, ტექნოლოგიური რეზერვები, შიდა ალტერნატიული მოთხოვნა და შესაბამისი პოლიტიკის მხარდაჭერა არსებობს.

ნივთების ინტერნეტი ინდუსტრიის სადესანტოში, ფოკუსირება ჰორიზონტალურ სამ ვერტიკალურ საინვესტიციო შესაძლებლობებზე.სტანდარტული გაერთიანების, ტექნოლოგიების ინტეგრაციისა და გიგანტის ბიუროში შესვლის სამმაგი რეზონანსის პირობებში, საგნების ინტერნეტი უახლოვდება ინდუსტრიის დაშვებას კონცეფციის ბუნებიდან და პოლიტიკის ორიენტირებიდან.შემდეგი ხუთი წელი იქნება 5 წელი იმისთვის, რომ ნივთების ინტერნეტი გააფართოვოს კავშირი.პირველები სარგებლობენ სენსორი, ჩიპი, მოდული, MCU, ტერმინალი და სხვა ტექნიკის მწარმოებლები, პლატფორმისა და სერვისის ღირებულების გამოსყიდვის ციკლი დაგვიანებულია.აპლიკაციის დონეზე, ფოკუსირება მანქანაზე დაკავშირებულ ქსელზე, ჭკვიან სახლზე, სატელიტურ ინტერნეტზე და სხვა პრიორიტეტულ დაშვებაზე დიდი ნაწილაკების სცენაზე, ინდუსტრიის ნოუ-ჰაუს, კავშირის მასშტაბით და მოთამაშეების მონაცემთა დაზვერვის უპირატესობებით გახდება ყველაზე დიდი გამარჯვებული.

"დაზვერვა" არის ყველაზე მნიშვნელოვანი თემა ინტელექტუალური მანქანების სექტორში და მთავარი შესაძლებლობა არის მიწოდების ჯაჭვში. ჩვენ ვაფასებთ, რომ ჩინეთის სამგზავრო მანქანების ბაზრის მთლიანი ზომა გაიზრდება 200 მილიარდი იუანიდან 2020 წელს 1,8 ტრილიონ იუანამდე 2030 წელს, რთული ზრდის ტემპით 25%.ინტელექტუალიზაციის შედეგად მოტანილი ველოსიპედების საშუალო ზრდა 10 000 იუანიდან 70 000 იუანამდე გაიზარდა.დაზვერვის მთავარი ხაზის ირგვლივ, ჩვენ გვჯერა, რომ ჩვენ უნდა გავითავისოთ სამი ტალღა მიწოდების ჯაჭვიდან oEMS-მდე აპლიკაციებსა და სერვისებამდე.პირველ ტალღაში, ჩვენ ოპტიმისტურად ვართ განწყობილი ჩინეთის მიწოდების ჯაჭვის ზრდის შესახებ საავტომობილო დაზვერვის ეპოქაში.ჩვენ ვარაუდობთ, რომ გლობალური გაფართოების სამი განზომილებიდან, ლოკალიზაციის ჩანაცვლება და ახალი მიკროსქემის შერწყმა, ფოკუსირება მოახდინოს დანაწევრებულ წრეზე დიდი დამატებითი სივრცით და მაღალი ველოსიპედის ღირებულებით, რამაც დაადგინა ინდუსტრიის ლიდერი კონკურენტული ბარიერებით.

1.აღდგენა და პერსპექტივა

5G ბაზარი გადადის აღჭურვილობის ინდუსტრიის ჯაჭვიდან განვითარებად ICT ინდუსტრიაზე.2020 წელს საკომუნიკაციო სექტორში ინვესტიცია სავსეა გამოწვევებით.კომუნიკაციის (შენ ვან) ინდექსი დაეცა 8.33%-ით, კლება წინა პლანზე მთლიანი ფირფიტა.ერთის მხრივ, გაძლიერებულმა სავაჭრო უთანხმოებამ ჩინეთსა და შეერთებულ შტატებს შორის და huawei-ს ემბარგოს განახლებამ შექმნა გარკვეული ზეწოლა ფირფიტაზე;მეორეს მხრივ, 5G-ის კომერციალიზაციასთან ერთად, ბაზარმა გადახედა ბოლო ორი წლის განმავლობაში ჩამოყალიბებულ ზოგიერთ მაღალ მოლოდინს.

მიუხედავად ამისა, ჩვენ ვხედავთ, რომ ზოგიერთი სეგმენტი საკმაოდ კარგად მუშაობს. 20%-ზე მეტით გაიზარდა სამხედრო სპეციალური კომუნიკაციები, ანტენის რადიოსიხშირე, ნივთების ინტერნეტი;ოპტიკური მოდულები და კომპონენტები, სატელიტური კომუნიკაცია და ნავიგაცია, ღრუბლოვანი გამოთვლები გაიზარდა 40%-ზე მეტით;ღრუბლოვანი ვიდეო 100%-ზე მეტიც კი გაიზარდა, წელიწადში 171%-ით.პოზიციიდან გამომდინარე, საკომუნიკაციო ინსტიტუტების ამჟამინდელი პოზიცია ასევე ისტორიულად დაბალ დონეზეა.

3G პერიოდში, Shenwan Communication ინსტიტუტების წილის კოეფიციენტი არის 4%-5%-ს შორის, ხოლო 4G პერიოდში, Shenwan Communication ინსტიტუტების წილის კოეფიციენტი არის 3-4%-ს შორის, ხოლო მესამე კვარტალის უახლესი მონაცემები აჩვენებს, რომ აქციების წილი. შენვანის საკომუნიკაციო ინსტიტუტების თანაფარდობა არის მხოლოდ 2.12%.

ჩვენ გვჯერა, რომ როგორც ფირფიტების ბაზრის დიფერენციაცია, ასევე დაწესებულებების პოზიციების მუდმივი შემცირება საკომუნიკაციო დაფაზე ასახავს გარე ინტეგრაციის, შიდა დიფერენციაციისა და საკომუნიკაციო ინდუსტრიის ღირებულების ჯაჭვის გადაცემის ობიექტურ ტენდენციას.ერთის მხრივ, ICT და ტრადიციული ინდუსტრიები მუდმივად ინტეგრირდება და ICT გახდა ყველა ინდუსტრიის ინფრასტრუქტურა, რაც აჩქარებს ყველა ინდუსტრიისა და საწარმოს დიგიტალიზაციის პროცესს.

მეორეს მხრივ, საკომუნიკაციო ინდუსტრიამ დაიწყო ორ ნაწილად დაყოფა, "ძველ" და "ახალ", კერძოდ, ტრადიციული საკომუნიკაციო აღჭურვილობის ინდუსტრიის ჯაჭვი და ახალი ეკონომიკური ნაწილები, როგორიცაა ნივთების ინტერნეტი და ღრუბლოვანი გამოთვლა."ძველი" ნაწილობრივი ციკლი, "ახალი" ნაწილობრივი ზრდა.ტრადიციული საკომუნიკაციო აღჭურვილობის წარმოების ინდუსტრია აჩვენებს ძლიერ ციკლურობას, მის ოპერაციულ შესრულებაზე ძირითადად გავლენას ახდენს ოპერატორების კაპიტალური ხარჯები.

ამავდროულად, საგნების ინტერნეტი და ღრუბლოვანი გამოთვლები, რომლებიც თანდათან დიფერენცირებულია საკომუნიკაციო ინდუსტრიაში, მათი სასიცოცხლო ციკლის სწრაფ ზრდაშია და ძალიან მცირე გავლენას ახდენს ოპერატორების კაპიტალური ხარჯების ციკლური ცვლილებები.ფუნდამენტური მიზეზი არის ის, რომ ამ ქვე-ინდუსტრიებში პროდუქტები და ტექნოლოგიები იწყებენ გავრცელებას და შეღწევას საკომუნიკაციო ინდუსტრიიდან სხვა ინდუსტრიებში, რითაც იხსნება ახალი ბაზრის სივრცე.

უფრო გრძელი განზომილებიდან, 4G ციკლის გადახედვით, სამრეწველო ჯაჭვის შუა და ქვედა მონაკვეთი თავის მხრივ სარგებელს იღებს და 5G ციკლი თანდათან გადადის აღჭურვილობის მიმწოდებლის ინდუსტრიის ჯაჭვიდან ახალი თაობის ICT ინდუსტრიაში.4G საინვესტიციო ციკლს აქვს აშკარა წესრიგი, ქსელის დაგეგმვის ზემოთ მწარმოებლები, როგორიცაა Guomai Technology, ანტენის rf მწარმოებლები, როგორიცაა Wuhan Fangu, ხელმძღვანელობდნენ აღმასვლას, შემდეგ კი ZTE, Fiberhome კომუნიკაციები და სხვა ძირითადი აღჭურვილობის პროვაიდერები, შემდეგ კი ქვედა დინების ღრუბლოვანი გამოთვლები, ინტერნეტი. ნივთებისა და სხვა აპლიკაციების აფეთქება.5G ეპოქაში, სამრეწველო ჯაჭვის ღირებულების განაწილება გადავიდა აღჭურვილობის მიმწოდებლის ინდუსტრიის ჯაჭვიდან ახალი თაობის ICT ინდუსტრიაში.IDC ლიდერმა Baoxin Software-მა და Internet of Things მოდულის ლიდერმა Yuyuan Communication-მა დიდი ზრდა ნახეს.

ამავდროულად, 2020 წელს დაჩქარდება გლობალური ICT მიწოდების ჯაჭვის რესტრუქტურიზაცია პანდემიისა და გეოპოლიტიკის გავლენის გამო.ვინაიდან ქვეყნები და რეგიონები რეაგირებენ ეპიდემიის იზოლაციასა და შეწყვეტაზე, ICT ინდუსტრიული ჯაჭვი, რომელიც წარსულში დიდი ხნის განმავლობაში სტაბილური იყო, იძულებული გახდა მოერგოს.5G ინდუსტრიის განვითარება ჩართულია გეოპოლიტიკაში და ორი ტენდენცია "de-C", რომელსაც ხელმძღვანელობს აშშ-ს მთავრობა და "de-A", რომელსაც ხელმძღვანელობს ჩინური კომპანიები, მიდის ერთმანეთთან.

მომავალში, ინდუსტრიის ინტეგრაცია და დიფერენციაცია და მიწოდების ჯაჭვის რეკონსტრუქცია გაგრძელდება და მომავალი საკომუნიკაციო ფირფიტა კვლავ იქნება სტრუქტურული ბაზარი.ინდუსტრიის გარკვეული ტენდენციების გათვალისწინება და დიდ კომპანიებთან ერთად ზრდა საუკეთესო გზაა გარე მაკრო გაურკვევლობებთან გამკლავებისთვის.აშშ-ს არჩევნების მოახლოებასთან ერთად, ისეთი მაკრო ფაქტორების ზღვრული გავლენა, როგორიცაა გეოპოლიტიკა 5G-სა და საკომუნიკაციო სექტორზე, შესუსტდა, ხოლო მეზო ინდუსტრიის ტენდენცია და მიკრო კომპანიის მენეჯმენტი გახდა დომინანტური ძალა, რომელიც განსაზღვრავს მომავლის მუშაობას.2021 წელს საკომუნიკაციო სექტორის საინვესტიციო მოსაზრებები გადაინაცვლებს ზემოდან ქვემოდან ზევით.5G-ზე, ღრუბლოვან კომპიუტერზე და ნივთების ინტერნეტზე ორიენტირებული, ჩვენ ოპტიმისტურად ვართ განწყობილი წამყვანი ICT კომპანიების საინვესტიციო შესაძლებლობების მიმართ დაბალი შეფასების და მაღალი ზრდის მქონე თითოეულ სეგმენტში.

2. 5G ინვესტიციების გადასვლა ოპერატორის ინვესტიციიდან მომხმარებელთა მოხმარებაზე ორიენტირებული, ფოკუსირებული ოპერატორებზე, ძირითადი აღჭურვილობის გამყიდველებზე, ოპტიკურ კომუნიკაციებზე და RCS ინვესტიციების შესაძლებლობებზე სეგმენტებში
ჩვენ ვხედავთ 5G-ის თემაზე ინვესტიციებს, რომლებიც ვითარდება სამ ტალღად.პირველი ტალღა განპირობებულია ოპერატორის ინვესტიციებით, ფოკუსირებულია ოპერატორის კაპიტალური დანახარჯების ტენდენციასა და სტრუქტურულ ცვლილებაზე;მეორე ტალღა განპირობებულია მომხმარებელთა მოხმარებით, ფოკუსირებულია წამყვანი ტერმინალების და ICP საწარმოების მიწოდების ჯაჭვის ღირებულების განაწილებაზე;საწარმოთა და ინდუსტრიის ინვესტიციების მესამე ტალღა, ფოკუსირებულია დიდი ნაწილაკების ინდუსტრიაზე, როგორიცაა ინტერნეტი, წარმოება, ენერგია, ენერგეტიკა და სხვა ინდუსტრიები ციფრული პროგრესი და წამყვანი საწარმოს ინვესტიციების ტენდენცია.

მიმდინარე 5G სექტორი არის შესრულების გადამოწმების პირველ ტალღაში და თემის ინვესტიციის გადასვლის მეორე ტალღაში.ოპერატორის ინვესტიციებზე ორიენტირებული აღჭურვილობის მიწოდების ჯაჭვის ბაზრის პირველი ტალღა გადავიდა მოლოდინებიდან შესრულების გადამოწმების ეტაპზე, ხოლო მომხმარებელთა მოხმარებაზე ორიენტირებული აპლიკაციებისა და სერვისების ბაზრის მეორე ტალღის გამრავლება დაიწყო.

ჩვენ ველით, რომ 5G-ის მთლიანი სამშენებლო პროგრესი არ განვითარდება ისე სწრაფად, როგორც 4G ეპოქის, მაგრამ ის მაინც ზომიერად წინ დარჩება.მოსალოდნელია, რომ წლიური 5G მშენებლობა იქნება 1 მილიონიდან 1.1 მილიონ სადგურამდე, რაც შეადგენს გლობალური მთლიანის დაახლოებით 70%-ს.მათ შორის სამი მსხვილი ოპერატორი 700 000-მდე სადგურს ააშენებს, ხოლო რადიო და ტელევიზია 300-400 000 სადგურს.მოსალოდნელია, რომ სამი ძირითადი ოპერატორის კაპიტალური ხარჯები 21 წლის განმავლობაში შეინარჩუნებს ზომიერ ზრდას 20 წლის საფუძველზე, ზრდის ტემპი არის დაახლოებით 10%, პლუს ახალი ინვესტიცია 30 მილიარდი რადიო და ტელევიზია, მთლიანი წლიური კაპიტალი. ხარჯი დაახლოებით 400 მილიარდი იქნება.

2021 წლის მოლოდინში, ჩვენ შედარებით ოპტიმისტურად ვართ განწყობილი ოპერატორების, ძირითადი აღჭურვილობის, ოპტიკური კომუნიკაციების და სხვა სეგმენტების მუშაობის შესახებ მთელი წლის განმავლობაში.იმავდროულად, ჩვენ გირჩევთ ყურადღება მიაქციოთ საინვესტიციო შესაძლებლობებს RCS-ში, 5G-ის პირველ ფართომასშტაბიან კომერციულ სცენარში.

2.1 ფოკუსირება ოპერატორის სექტორში საერთო საინვესტიციო შესაძლებლობებზე 21 წლის განმავლობაში

21 წელიწადში, მოსალოდნელია, რომ ოპერატორები გამოდიან თაობათაშორისი გადართვის წნევის პერიოდიდან.რაც შეეხება 2G-3G და 3G-4G თაობათაშორის გადართვის პერიოდს, ოპერატორებმა უნდა გაზარდონ კაპიტალური ხარჯები ქსელის განახლებისთვის.იმავდროულად, ახალი სერვისების ზრდას ესაჭიროება კულტივირების გარკვეული პერიოდი და 1-2 წლიანი ექსპლუატაციის გადართვის პერიოდი.4G ციკლთან შედარებით, 5G ინვესტიცია იქნება შედარებით მოკრძალებული და სამი მსხვილი ოპერატორის კაპიტალური ხარჯები 21 წლის განმავლობაში არ იხილავს 3 და 4G პერიოდის სწრაფ ზრდას.Capex/შემოსავლის თვალსაზრისით, პიკი არის 41% 3G-სთვის და 34% 4G-ისთვის, და ჩვენ ველით, რომ ეს იქნება დაახლოებით 27% 21-ისთვის, კაპიტალური დანახარჯების ზეწოლით შედარებით მდუმარე.

სამი ძირითადი ოპერატორის ARPU მნიშვნელობებმა დაიწყო სტაბილიზაცია და აღდგენა.ამჟამად, 5G მობილური ტელეფონების შეღწევადობის კოეფიციენტმა გადააჭარბა 70%-ს, 5G პაკეტის პოპულარიზაცია კიდევ უფრო სწრაფია, ვიდრე 4G, მაშინაც კი, თუ მოკლევადიან პერსპექტივაში არ არის მკვლელი 5G 2C ბიზნესი, ARPU-ს ღირებულების კლება შეცვლილია.

შეფასების თვალსაზრისით, ჩინეთის სამი უმსხვილესი ოპერატორის H- აქციები გლობალურ დეპრესიაშია.PE, PB და EV/EBITDA თვალსაზრისით, სამი ძირითადი ოპერატორის H- აქციები ყველაზე დაბალ დონეზეა სხვა მსხვილ გლობალურ ოპერატორებთან შედარებით.ჩვენ გვჯერა, რომ NYSE-ის მიერ მიღებული ბოლო გადაწყვეტილება სამი ძირითადი ოპერატორის რეკლამის ჩამონათვალიდან გაუქმების შესახებ ძალიან შეზღუდული გავლენა ექნება მათ ოპერაციებზე და აქციების ფასის საშუალო და გრძელვადიან პერსპექტივაზე.ამჟამად სამი მსხვილი ოპერატორი, განსაკუთრებით H აქციების ფასები საგრძნობლად დაუფასდა, ინვესტორებს ურჩევენ აქტიურად განლაგდნენ.
2.2 ძირითადი აღჭურვილობის გამყიდველები კვლავ არიან 5G-ის საინვესტიციო სამიზნეები 2021 წელს
მოიხსნება თუ არა huawei-ს ემბარგო, ZTE-ის გლობალური ბაზრის წილი არ შეიცვლება.Huawei-ს ოპერატორის ბიზნესი არ იქნება გათიშვის დიდი რისკი, გლობალური უკაბელო ბაზარი სავარაუდოდ 40 პროცენტს მიაღწევს 20 წელიწადში.იმ ვარაუდით, რომ ემბარგო დიდი ხნის განმავლობაში მოქმედებს, ჩიპების მიწოდების პრობლემების გამო, ბაზრის წილი თანდათან დაბრუნდება დაახლოებით 30%-მდე.

Huawei-ის დაკარგული ბაზრის წილი საზღვარგარეთ ძირითადად შეივსება Ericsson-ს, რომლის ბაზრის წილი, სავარაუდოდ, დასტაბილურდება დაახლოებით 27 პროცენტზე მომდევნო სამი წლის განმავლობაში, და Nokia-ს.Nokia-ს ბაზრის წილი სავარაუდოდ დაბრუნდება დაახლოებით 15 პროცენტამდე ჩინეთში ცუდი მუშაობის გამო.

რაც შეეხება 4G ეპოქას, ჩვენ ველით, რომ Samsung-ის გლობალური უკაბელო ბაზრის წილის ნახტომი 5G მშენებლობის საწყის ეტაპზე არ არის მდგრადი.2020 წლის შემდეგ, რადგან მისი დომინანტური ბაზრის წილი (სამხრეთ კორეა, ჩრდილოეთ ამერიკა და ა.შ.) თანდათან იკლებს გლობალურ ბაზარზე, ბაზრის წილი სწრაფად დაეცემა დაახლოებით 5%-მდე.Zte, სავარაუდოდ, იქნება აღჭურვილობის მთავარი გამყიდველი, ბაზრის წილის ყველაზე გარკვეული ზრდით მომდევნო სამი წლის განმავლობაში.ჩინეთის მთლიანი 5G საბაზო სადგურის მშენებლობა ახლა გლობალური 5G ბაზრის დაახლოებით 70 პროცენტს შეადგენს.

Zte-ის ბაზრის წილი ჩინეთში, სავარაუდოდ, სტაბილურად გაიზრდება 21 წლის შემდეგ. ამავდროულად, ჩვენ ოპტიმისტურად ვართ განწყობილი, რომ კომპანია გააფართოვებს თავის წილს მას შემდეგ, რაც საზღვარგარეთული 5G ბაზარი თანდათან გაფართოვდება 21 წელიწადში და მოსალოდნელია, რომ კომპანიის გლობალური ბაზრის წილი ყოველწლიურად გაიზრდება 3-4PP-ით მომდევნო სამი წლის განმავლობაში ( 21-23).Bullish კომპანია გახდება 5G ეპოქა გლობალური აღჭურვილობის ბიზნესის ბაზრის წილის გადაწონასწორებით ყველაზე დიდ ბენეფიციარზე, ინვესტორებს ურჩევენ, ყურადღება მიაქციონ აქტიურად.

2.3 ოპტიკური კომუნიკაციების ბაზარი აგრძელებს განვითარებას.მიზანშეწონილია ყურადღება მიაქციოთ ციფრული კომუნიკაციის ოპტიკურ მოდულს და ოპტიკურ ჩიპ ლიდერს

5G+ მონაცემთა ცენტრის მოთხოვნის რეზონანსის პირობებში, ჩვენ გვჯერა, რომ ოპტიკური კომუნიკაციების ბაზარი მომავალში შეინარჩუნებს მაღალ ბუმს და გლობალური ოპტიკური მოდულის ბაზარი, სავარაუდოდ, გაიზრდება 15%-ზე მეტი ზრდის ტემპით 21-22 წელიწადში. .

სატელეკომუნიკაციო ბაზარზე ოპტიკური მოდულების ზრდა შედარებით მოკრძალებული იქნება და ძირითადი ზრდა მაინც მონაცემთა ცენტრის ბაზარზე იქნება.მოსალოდნელია, რომ 400G ოპტიკური მოდულები სწრაფად ამოქმედდება მომდევნო სამი წლის განმავლობაში.100G ბილიკის მიხედვით, გადაზიდვა სავარაუდოდ გაორმაგდება მუდმივად 21-22 წელიწადში.შემოთავაზებულია ფოკუსირება მოწინავე კომპანიებზე, რომლებსაც აქვთ პირველი მოძრავი უპირატესობა, როგორიცაა Zhongji Solechuang და Xinyishheng.

იმავდროულად, ზემოთ ოპტიკური ჩიპების სფეროში, ამჟამინდელი ოპტიკური საკომუნიკაციო ჩიპების ბაზარი დაახლოებით $3,85 მილიარდია და გაიზრდება 8,85 მილიარდ დოლარამდე 2025 წლისთვის, 5-წლიანი რთული ზრდის ტემპით 18%.ბაზრის მასშტაბის გაფართოებისა და შიდა ჩანაცვლების აჩქარების კონტექსტში, მოსალოდნელია, რომ შიდა ოპტიკური ჩიპის ლიდერი ამოიწურება, შემოთავაზებულია ყურადღება მიაქციოთ Xi'an Yuanjie-ს (არ არის ჩამოთვლილი), ვუჰანის მგრძნობიარე ბირთვს (ჩამოთვლილი არ არის), Shijia Photon, და ა.შ.

2.4 5G აპლიკაციები და სერვერები ჯერ კიდევ ინკუბაციურ პერიოდშია და ჩვენ ყურადღებას მივაქცევთ 5G შეტყობინებების კომერციულ განვითარებას

5G-ზე დაფუძნებული აპლიკაციები და სერვისები დაიწყებს გამრავლებას და 5G შეტყობინებები იქნება პირველი 5G მასშტაბის აპლიკაცია მიწაზე.5G სიახლე არის 4G-დან 5G-ზე გადასვლის ზუსტი მიწოდება.როგორც ინდუსტრიის ლიდერი, ოპერატორებს აქვთ ყველაზე დიდი ალბათობა, ხელი შეუწყონ თავიანთი ბიზნესის წარმატებას.სამომავლოდ, ოპერატორები დაუკავშირდებიან ეკოსისტემასა და სერვისს სამ ეტაპად და ახლო ხედვა სავარაუდოდ ხელს შეუწყობს ტრადიციული SMS ბაზრის სივრცეს 40 მილიარდიდან 100 მილიარდამდე მასშტაბით;მომავალში, ახალი ICT ტექნოლოგიები, როგორიცაა ღრუბელი, დიდი მონაცემები და AI იქნება ინტეგრირებული.ოპერატორების 5G შეტყობინებების სერვისები განახორციელებენ შეტყობინებების პლატფორმის ტრანსფორმაციას და ბაზრის სივრცე 300 მილიარდ იუანს მიაღწევს.5G სიახლეები მოსალოდნელია 21 წლის განმავლობაში Q1 შეიძლება იყოს სრულად კომერციული, ფოკუსირება RCS ეკოლოგიური სერვისის პროვაიდერის საინვესტიციო შესაძლებლობების რეკომენდაციებზე.

3. Cloud Computing — 2021 წელი კვლავ ღრუბლოვანი გამოთვლების წელია, ოპტიმისტურად განწყობილი IDC და სერვერების კეთილდღეობის მიმართ

3.1 ჩინეთის ღრუბლოვანი გამოთვლათინგი გრძელვადიანი სწრაფი განვითარების პერიოდშია

შეერთებულ შტატებთან შედარებით, ჩინეთი ხუთ წელზე მეტით ჩამორჩება შეერთებულ შტატებს IT ინფრასტრუქტურის, სამრეწველო პოლიტიკის, ეკონომიკური გარემოს და ინდუსტრიის კვლევის ატმოსფეროს განსხვავებების გამო.თუმცა, ჩინეთს აქვს შესაბამისი ინდუსტრიული გარემო და არის სწრაფი განვითარების პერიოდში:

1) IT ინფრასტრუქტურა სულ უფრო და უფრო სრულყოფილი ხდება.2014 წელს ჩინეთში ინტერნეტ ფართოზოლოვანი წვდომის პორტების რაოდენობამ მიაღწია 405 მილიონს, H1-მა მიაღწია 931 მილიონს 2020 წელს, ხოლო ოპტიკურ ბოჭკოვან წვდომის წილი გაიზარდა 40.4%-დან 2014 წელს 92.1%-მდე;

2) გასული ათწლეულის განმავლობაში ჩინეთის მაკროეკონომიკური ზრდა სტაბილური იყო, მშპ-ის ზრდა სტაბილური იყო 5%-10%.მიუხედავად იმისა, რომ პირველი კვარტალი დაზარალდა ეპიდემიით მოკლევადიან პერსპექტივაში, მან შეძლო სწრაფად გამოჯანმრთელება, აჩვენა ძლიერი გამძლეობა და ჩაუყარა ეკონომიკური საფუძველი ინტერნეტისა და ღრუბლოვანი კომპიუტერული ინდუსტრიისთვის;

3) 2011 წელს შეერთებულმა შტატებმა განაახლეს Cloud Computing-ის განვითარება ეროვნულ სტრატეგიამდე.2015 წელს ჩინეთმა გამოსცა სახელმწიფო საბჭოს მოსაზრებები Cloud Computing-ის ინოვაციებისა და განვითარების ხელშეწყობისა და საინფორმაციო ინდუსტრიის ახალი ფორმების ხელშეწყობის შესახებ, ინდუსტრიული განახლების დაჩქარების მიზნით;

4) ალი, ჰუავეი და სხვა საწარმოები სწავლობენ შეერთებული შტატების ინდუსტრიის, უნივერსიტეტისა და კვლევის მომწიფებული ინტეგრირებული სისტემიდან შესასწავლად (ალი და უნივერსიტეტები სახლში და მის ფარგლებს გარეთ ლაბორატორიის დასაარსებლად, Huawei-მ განაცხადა, რომ მომდევნო ხუთ წელიწადში გააერთიანებს საზოგადოებებს. და უნივერსიტეტებმა გააშენონ 5 მილიონი დეველოპერი და 1,5 მილიარდი აშშ დოლარის ინვესტიცია მოახდინოს ეკოლოგიურ მშენებლობაში), რათა ააშენონ ურთიერთხელშემწყობი ეკოსისტემა.კვლევის შედეგების კომერციალიზაციის ხელშეწყობა.

მობილური ინტერნეტის გაღრმავება, ნივთების ინტერნეტის ფართომასშტაბიანი რეპლიკაცია და საწარმოთა ციფრული ტრანსფორმაციის დაჩქარება გააგრძელებს ჩინეთში ღრუბლოვანი კომპიუტერული ბუმის ხელშეწყობას.2020 წლის ოქტომბრისთვის ჩინეთში 5G მომხმარებელთა საერთო რაოდენობამ 200 მილიონს გადააჭარბა, თებერვლიდან თვიური ზრდის კომპლექსური ტემპით 29 პროცენტამდე.5G მობილური ტელეფონების მიწოდება აგრძელებს ზრდას, ოქტომბერში გაიგზავნა 16,76 მილიონი ერთეული, შეღწევადობის დონემ მიაღწია 64%-ს, ხოლო ოქტომბრის ბოლოს Huawei-მ და Apple-მა ერთდროულად გამოუშვეს ახალი მოდელები, 5G მობილური ტელეფონების მიწოდება და შეღწევადობის მაჩვენებელი მოსალოდნელია. შემდგომი გაუმჯობესება.

წელს, ეპიდემიამ დააჩქარა მობილური ინტერნეტის გაღრმავება, მომხმარებელთა მოთხოვნა შორს არის პიკისგან.მარტში მობილური ინტერნეტით წვდომის მოცულობამ 25,6 მილიარდი გბაიტი შეადგინა.მიუხედავად იმისა, რომ იყო შემდგომი კლება, საერთო სწრაფი ზრდის ტენდენცია უცვლელი დარჩა.ჩვენ გვჯერა, რომ ონლაინ ოფისი, გასართობი ფართოდ იქნა მიღებული საზოგადოების მიერ, რაც დაზოგავს საბოლოო მომხმარებლის განათლების ხარჯებს.მიუხედავად იმისა, რომ სამომხმარებლო ტრაფიკის ამჟამინდელი გამოყენება ორიენტირებულია ვიდეოზე, შოპინგისა და ცხოვრების წესის სერვისებზე, ჩვენ გვჯერა, რომ სანამ სხვა მკვლელი აპები (VR/AR თამაშები და ა.შ.) არ აფეთქდება, ტრაფიკის გამოყენების უმეტესი ნაწილი დარჩება ისეთ სფეროებში, როგორიცაა HD ვიდეო.

ამავდროულად, 5G ქსელები უბიძგებს ნივთების ინტერნეტს გამრავლების მასშტაბისკენ.ჩინეთი ლიდერობს მსოფლიოში 5G მშენებლობაში, 718,000 5G სადგურით დასრულებული, რაც შეადგენს მსოფლიოს მთლიანი პროდუქციის დაახლოებით 70 პროცენტს.5G ქსელმა დიდი გამტარუნარიანობით, დაბალი შეყოვნებითა და ფართო კავშირით დაიწყო როლის თამაში ინდუსტრიულ და საწარმოო სფეროებში, რაც უბიძგებს ნივთების ინტერნეტს მასშტაბური რეპლიკაციისკენ.2020 წელს ჩინეთში ნივთების ინტერნეტის კავშირების რაოდენობა 7 მილიარდს გადააჭარბებს, რაც მომავალში მონაცემთა ტრაფიკის აფეთქებას მოუტანს და ხელს შეუწყობს ღრუბლოვანი კომპიუტერული ინდუსტრიის განვითარებას.

საწარმოს ციფრული ტრანსფორმაცია რჩება ღრუბლოვან გამოთვლებზე მოთხოვნის ზრდის უდიდეს მამოძრავებელს. განვითარებულ ქვეყნებთან შედარებით, როგორიცაა შეერთებული შტატები, ჩინურ კომპანიებს აქვთ ღრუბლოვანი წვდომის დაბალი მაჩვენებელი, რაც მხოლოდ 38 პროცენტი იყო 2018 წელს, შეერთებულ შტატებში 80 პროცენტთან შედარებით.როდესაც მთავრობები და საწარმოები ამცირებენ ხარჯებს და ზრდიან ეფექტურობას ღრუბლის მეშვეობით, მთავრობებისა და საწარმოების მხრიდან ახალი ციფრული მოთხოვნები კვლავ ჩნდება.

ზემოაღნიშნული ფაქტორები აიძულებს ღრუბლოვანი გამოთვლების ბუმი გაუმჯობესდეს, 2019 წელს გლობალური ღრუბლოვანი გამოთვლითი ბაზრის ზრდის ტემპი 20.86%, ჩინეთის ზრდის ტემპი 38.6%, ზრდის ტემპი ბევრად აღემატება საერთაშორისო დონეს, ჩვენ გვჯერა, რომ მომდევნო რამდენიმე წელი გაგრძელდება. შეინარჩუნოს ზრდის ტემპი დაახლოებით 30%.

3.2 IaaS: ღრუბლების დიდი გამყიდველები აგრძელებენ კაპიტალის ხარჯების გაზრდას და ინდუსტრიის ზრდა გარანტირებულია

ჩინეთის საჯარო ღრუბლოვანი სერვისის სტრუქტურა ინვერსიულია საზღვარგარეთიდან, პირველ რიგში ინფრასტრუქტურით.გლობალურ საჯარო ღრუბელში დომინირებს SaaS მოდელი, რომელიც შეადგენს 60%-ზე მეტს.2014 წლიდან IaaS ბაზარი ჩინეთში საგრძნობლად გაიზარდა, რაც საჯარო ღრუბლოვანი ბაზრის 40%-ზე ნაკლებს შეადგენს და 60%-ზე მეტს შეადგენს.

ჩვენ გვჯერა, რომ დიდი უფსკრული ჩინეთის IT ინფრასტრუქტურასა და განვითარებულ ქვეყნებს შორის, როგორიცაა ევროპა და ამერიკა, ადრეულ ეტაპზე, IT ინფრასტრუქტურის ინვესტიციები და ღრუბელი ძირითადად სინქრონიზებულია.ამავდროულად, ჩინეთი ამჟამად ღრუბლოვანი გამოთვლების განვითარების ადრეულ ეტაპზეა და ღრუბლოვანი მწარმოებლების განლაგება შედარებით დაგვიანებულია.ამაზონმა გამოუშვა ღრუბლოვანი გამოთვლა 2006 წელს, ხოლო Alibaba-მ ოფიციალურად დააარსა Cloud Computing Co., LTD 2009 წელს. ჩინეთის ღრუბლოვანი საწარმოები ძირითადად ინტერნეტ კომპანიები არიან, ისინი თავად ავითარებენ პროგრამულ უზრუნველყოფას და არ ყიდულობენ SaaS სერვისებს.მოკლევადიან პერსპექტივაში, IaaS-ის მასშტაბები უფრო სწრაფად იზრდება, IaaS სფერო უფრო გარკვეულია და არის მდიდარი საინვესტიციო შესაძლებლობები.ინფრასტრუქტურის მშენებლობის გაუმჯობესებით, SaaS-ის ზრდის ტემპი სწრაფად გაიზრდება.

გაიზარდა შიდა და უცხოური წამყვანი IaaS მომწოდებლების წილი და საჯარო ღრუბელი მნიშვნელოვნად ცენტრალიზებული იყო.IaaS ბიზნესის დიდი კაპიტალური დანახარჯებისა და კვლევისა და განვითარების ხარჯების გამო, მნიშვნელოვანი ეკოლოგიური და მასშტაბური ეფექტია.Amazon-ის, Microsoft-ის, Alibaba-სა და Google-ის ბაზრის წილი გაიზარდა 48.9%-დან 2015 წელს 77.3%-მდე 2015 წელს. IaaS მწარმოებლების მოდელი ჩინეთში ძალიან შეიცვალა და Huawei-ს აქვს სწრაფი ზრდის ტემპი.2015 წლიდან ამ წლის პირველ კვარტალამდე, CR3 გაიზარდა 51.6%-დან 70.7%-მდე.ჩვენ გვჯერა, რომ IaaS-ის მთავარი ბაზარი ჩინეთში მომავალში გახდება სტაბილური და კონცენტრირებული.დიფერენცირებული კონკურენტული უპირატესობების გარეშე, მცირე მწარმოებლების წილი მსხვილი მწარმოებლების მიერ დაიკარგება.თუმცა, ქვემოთ მოყვანილ მომხმარებლებს აქვთ ჰიბრიდული ღრუბელი, მრავალ ღრუბლოვანი განლაგება, მიმწოდებლის ბალანსი და სხვა მოთხოვნები, ხოლო მცირე მწარმოებლებს დიფერენცირებული კონკურენტული უპირატესობებით ჯერ კიდევ აქვთ გადარჩენის ადგილი მომავალში.შემოთავაზებულია ყურადღების მიქცევა ჯინშანიუნზე და ა.შ.

ჩვენ გირჩევთ ფოკუსირება მოახდინოთ ზრდის მუდმივ შესაძლებლობებზე IaaS საუკეთესო მომწოდებლებისთვის. ღრუბლოვანი გლობალური მთავარი მოვაჭრეების კვარტალური შემოსავლის ზრდა 20%-ზე მეტი წლიურად, ინდუსტრიის საერთო ზრდა ძლიერია.Tencent-მა ცალკე არ გაამჟღავნა კვარტალური მონაცემები, მაგრამ 19 წლის ფინანსურმა ანგარიშმა გამოავლინა ღრუბლოვანი ბიზნესის შემოსავალი 17 მილიარდ იუანზე მეტი, ზრდის ტემპი აღემატება ინდუსტრიის საშუალო მაჩვენებელს.ჩინეთსა და შეერთებულ შტატებში ღრუბლოვანი მწარმოებლების შემოსავლების ზრდასთან შედარებით, Alibaba Cloud Q3 ზრდის ტემპი მნიშვნელოვანია.ციფრული ტრანსფორმაციისგან, განსაკუთრებით ინტერნეტის, ფინანსების, საცალო ვაჭრობის და სხვა ინდუსტრიული გადაწყვეტილებების სწრაფი ზრდის შედეგად, Alibaba Cloud-ის კვარტალურმა შემოსავალმა მიაღწია 14,9 მილიარდ იუანს, რაც 60%-ით გაიზარდა წლიურად (Amazon Cloud გაიზარდა 29%, Microsoft Azure 48%).ჩინეთის საჯარო ღრუბლოვანი ბაზარი სწრაფად ვითარდება, მთავრობა და ტრადიციული საწარმოები ციფრული ტრანსფორმაციის პერიოდში არიან და 1,4 მილიარდი ადამიანი წარმოადგენს დიდ სამომხმარებლო ბაზარს, სწრაფად ვითარდება ვიდეო, პირდაპირი მაუწყებლობა, ახალი საცალო და სხვა ინდუსტრიები.შიდა ინტერნეტ საწარმოების ზღვაში გასვლის ფენომენით, ჩვენ ვმსჯელობთ, რომ შიდა ღრუბლოვანი სერვისების მწარმოებლებს ჯერ კიდევ აქვთ ფართო სივრცე გლობალური ბაზრის წილის გასაუმჯობესებლად.

კაპიტალური დანახარჯების კუთხით, ღრუბლის მწარმოებლების კაპიტალური ხარჯები სახლში და მის ფარგლებს გარეთ მეოთხე კვარტლის შემდეგ პოზიტიურად იქცა, რაც მიუთითებს იმაზე, რომ ღრუბლოვანი გამოთვლითი ინდუსტრია კვლავ ამაღლებულ ციკლშია.2020 წლის მესამე კვარტალში, აშშ-ს FAMGA-ს კაპიტალური ხარჯები გაიზარდა 29%-ით წინა წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით, ხოლო ჩინეთის BAT კაპიტალური ხარჯები გაიზარდა 47%-ით წინა წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით.ქვემოთ მოყვანილი ღრუბლოვანი სერვისების მოთხოვნა არის ღრუბლოვანი მოვაჭრეების კაპიტალური დანახარჯების ფუნდამენტური მამოძრავებელი.IaaS ბაზრის მოთხოვნა ჯერ კიდევ ძლიერია, ამიტომ IaaS-თან დაკავშირებული ინვესტიცია კვლავ იქნება მაღალ ბიზნეს ციკლში საშუალო და გრძელვადიან პერსპექტივაში.

3.3 IDC: დისბალანსი რეგიონულ მიწოდებასა და მოთხოვნას შორის დიდი ხნის განმავლობაში იარსებებს.მიზანშეწონილია ყურადღება მიაქციოთ მესამე მხარეს, რომელსაც აქვს ძირითადი რესურსები პირველი დონის ქალაქებში

როგორც ღრუბლოვანი კომპიუტერული ინდუსტრიის ინფრასტრუქტურა, IDC სარგებლობს ქვედა დინების ინდუსტრიის განვითარებით და არის სწრაფი ზრდის პერიოდში.ჩვენ ვიმსჯელებთ, რომ ინდუსტრიას შეუძლია შეინარჩუნოს ზრდის ტემპი დაახლოებით 30% მომდევნო სამი წლის განმავლობაში.ინტერნეტისა და ღრუბლოვანი გამოთვლითი საწარმოების განვითარებამ გაზარდა მოთხოვნა მონაცემთა შენახვასა და გამოთვლებზე.ახალი ტექნოლოგიების აწევასა და განვითარებასთან ერთად, როგორიცაა 5G, ხელოვნური ინტელექტი და ნივთების ინტერნეტი, მომავალი მოთხოვნა კიდევ უფრო გააფართოვებს ბაზრის სივრცეს.გარდა ამისა, ახალი ინფრასტრუქტურული პოლიტიკა კვლავაც პოზიტიურია.შეერთებულ შტატებში IDC ძირითადად ფოკუსირებულია რეკონსტრუქციასა და გაფართოებაზე, ხოლო ჩინეთში ის კვლავ აქცენტს აკეთებს ახალ მშენებლობაზე.გვიან დაწყებისა და სწრაფი განვითარების გამო, ჩინეთი მომავალში შეინარჩუნებს 25-30%-იან ზრდის ტემპს და მოსალოდნელია, რომ მისი მთლიანი ინდუსტრიული მასშტაბი გაორმაგდება 2019 წელს 156,2 მილიარდი იუანიდან 320,1 მილიარდ იუანამდე.

მონაცემთა გენერირების თვალსაზრისით, IDC-ის ამჟამინდელი მარაგი ჩინეთში ბევრად ჩამორჩება.როგორც მსოფლიოში მონაცემთა უმსხვილესი მწარმოებელი, ჩინეთი ყოველწლიურად აწარმოებს მსოფლიოს მონაცემების 23%-ზე მეტს.თუმცა, დიდი მონაცემთა ცენტრების მარაგი მსოფლიოს მხოლოდ 8%-ს შეადგენს, რეზერვები კი არასაკმარისია.ჩინეთში მონაცემთა წარმოების უწყვეტი სწრაფი ზრდით, IDC ინდუსტრიას ზრდის დიდი სივრცე აქვს.მიუხედავად იმისა, რომ IDC-ის ამჟამინდელი მწარმოებლები იმყოფებიან მიწის მიტაცებისა და მშენებლობის დაჩქარების ეტაპზე, რეალური ეფექტური მიწოდება შესაძლოა არ დააკმაყოფილოს მომავალი ბაზრის მოთხოვნა.შეფერხებისა და უსაფრთხოების მაღალი მოთხოვნების მქონე ბიზნესებს ჯერ კიდევ სჭირდებათ განთავსება პირველი დონის ქალაქებში, ხოლო პირველი დონის ქალაქებში პოლიტიკა გამკაცრებულია.მეორე დონის ქალაქებში მიწოდების გაზრდის შემთხვევაშიც კი, რეგიონულ მიწოდებასა და მოთხოვნას შორის დისბალანსი კიდევ დიდხანს იარსებებს.

ჩვენ გირჩევთ ყურადღება მიაქციოთ მესამე მხარის IDC მომწოდებლებს, რომლებსაც აქვთ უპირატესობები მიწისა და ჰიდროენერგეტიკული რესურსების თვალსაზრისით პირველი დონის ქალაქებში.ამჟამად, მესამე მხარის IDC მწარმოებლები იკავებენ ბაზრის ძირითად წილს მთელ მსოფლიოში, ხოლო ჩინეთის IDC ინდუსტრიაში კვლავ დომინირებენ ტელეკომის ოპერატორები, ადრეული უპირატესობებით რესურსებითა და მასშტაბით.თუმცა, ღრუბლოვანი კომპიუტერული და ინტერნეტ ინდუსტრიის განვითარება უფრო მაღალ მოთხოვნებს აყენებს მონაცემთა ცენტრების მუშაობასა და ენერგიის მოხმარებაზე, ხოლო პირველი დონის ქალაქები, როგორიცაა პეკინი და შანხაი, ზღუდავენ ენერგიის მოხმარების ინდექსს და მოითხოვს ახალი მონაცემთა ცენტრების PUE-ს. იყოს 1.3 ან 1.4-ზე დაბალი.მესამე მხარის IDC მომწოდებლებს აქვთ უპირატესობები მომხმარებელთა რეაგირების სიჩქარეში, პერსონალიზაციაში, ექსპლუატაციაში და ხარჯების მართვაში.ჩინეთის ოპერატორების ბაზრის წილი IDC სფეროში დაეცა 52.4%-დან 2017 წელს 49.5%-მდე და ჩვენ ვვარაუდობთ, რომ მესამე მხარის IDC მწარმოებლების წილი კიდევ უფრო გაიზრდება.

მასშტაბის გაფართოება კვლავ ფუნდამენტური გზაა IDC მწარმოებლებისთვის ზრდის მოსაპოვებლად და მოსალოდნელია ბაზრის კონცენტრაციის გაუმჯობესება.ინდუსტრიის ჯაჭვის კვლევის შემდეგ, ჩვენ აღმოვაჩინეთ, რომ IDC მწარმოებლები ოპტიმისტურად არიან განწყობილნი ბაზრის მოთხოვნასთან დაკავშირებით მომდევნო რამდენიმე წლის განმავლობაში და ამჯობინებენ ბოლო წლების სწრაფი გაფართოების სტრატეგიას შემოსავლების ზრდის მისაღწევად.IDC ინდუსტრია მოითხოვს დიდ ინვესტიციას აქტივებში.ამჟამად, არსებობს ათასობით ადგილობრივი მწარმოებელი IDC ლიცენზიით და მესამე მხარის IDC მწარმოებლების წილი ძირითადად 5%-ზე ნაკლებია, რაც ბაზარს შედარებით დისპერსიულს ხდის.Equinix, მსოფლიო ლიდერი, სწრაფად გაფართოვდა გლობალურ ბაზარზე, 2015 წელს გაერთიანებული სამეფოს Telecity Group-ის და 2017 წელს Verizon-ის IDC-ის ბიზნესის შეძენით. ჩვენ ვამატებთ მთლიან კაპიტალურ დანახარჯს და m&a მასშტაბებს, როგორც მთლიან სამშენებლო შენატანს.2020 წლის პირველი ნახევრისთვის Equinix-ის კუმულაციური m&a სკალა შეადგენს 48%-ს, ხოლო შიდა ლიდერის GANGUO Data-ის m&a სკალა მხოლოდ 14.3%-ს.Equinix-ის განვითარების გზის მიხედვით, IDC-ის ადგილობრივმა მწარმოებლებმა შეიძლება დააჩქარონ შესყიდვა, რათა გააფართოვონ შესაძლებლობები, რათა შეესაბამებოდეს მოთხოვნის ზრდას, რომელიც ვერ დაკმაყოფილდება თვითნაკეთი და ლიზინგის მეთოდებით.ბაზრის კონცენტრაციის ზრდა სარგებელს მოუტანს GDS data-ს, 21vianet-ს, Baoxin Software-ს, Halo New ქსელს და სხვა მწარმოებლებს.

3.4 სერვერი: მოკლევადიანი ბაზრის უკან დაბრუნება არ ცვლის გრძელვადიან მაღალ ბიზნეს მოლოდინებს

სერვერები, როგორც ქსელის არქიტექტურის ძირითადი ტექნიკის საშუალებები, სარგებლობენ ჩინეთის ღრუბლოვანი კომპიუტერული ინდუსტრიის სწრაფი ზრდით.IDC-ის თანახმად, 2020 წლის მესამე კვარტალში, გლობალური სერვერების ბაზრის შემოსავლების ზრდა შენელდა 2.2%-მდე წლიურთან შედარებით, გადაზიდვები ოდნავ შემცირდა 0.2%-ით, მაგრამ ჩინეთის სერვერების ბაზრის შემოსავალი გაიზარდა 14.2%-ით, კვლავ ინარჩუნებს სწრაფ ზრდას.

შემცირდა სერვერის ჩიპების მწარმოებლების შემოსავალი, ხოლო სერვერის ლიდერის Tiao Information-ის შემოსავალი შემცირდა მესამე კვარტალში.მიგვაჩნია, რომ მთავარი მიზეზი არის Q3 მოთხოვნის წინსვლა Q2-ის ეპიდემიის გამოსვლის გამო.მოგების ერთი კვარტლის რყევა არ ცვლის ღრუბლოვანი გამოთვლითი ინდუსტრიის გრძელვადიან მაღალ ბიზნეს განსჯას.

ქვემოთ მოყვანილი ღრუბლოვანი გიგანტების კაპიტალური ხარჯები სწრაფად იზრდება და მოთხოვნა ძლიერია, ჩვენ ვვარაუდობთ, რომ ღრუბლოვანი გამოთვლითი ინდუსტრია ჯერ კიდევ 2021 წელს ამაღლებულ ციკლშია.მსოფლიოში ღრუბლების ძირითადი მწარმოებლების 18 წლის გადახურებული კაპიტალური ხარჯების და 19 წლის დეინვენტარიზაციის შემდეგ, IV Q4-ში შიდა BAT-ის კაპიტალურმა ხარჯებმა წამყვანი ადგილი დაიკავა 35%-იანი პოზიტიური ზრდის აღდგენით, ვიდრე მსოფლიოში 19 წლის განმავლობაში.მესამე კვარტალი, თუმცა 97%-იანი კვარტლის მაღალი ზრდის მაჩვენებელთან შედარებით, მაინც 47%-ით აღემატებოდა შეერთებულ შტატებში 29%-იან ზრდას.თვალთვალის სერვერის BMC ჩიპების მწარმოებელმა Sinhua-მ გამოაქვეყნა ყოველთვიური შემოსავლის მონაცემები, თუმცა კომპანიამ აგვისტოში დაიწყო უარყოფითი შემოსავლის ზრდა, მაგრამ ნოემბერში დაბრუნდა პოზიტიურ ზრდას, მოსალოდნელია, რომ ღრუბლოვანი კომპიუტერული ინდუსტრიის 21 წლის განმავლობაში კვლავ მაღალი ზრდა შეინარჩუნებს.

5G კომერციალიზაციის გზაზე, მონაცემთა ტრაფიკის აფეთქება გამოიწვევს სერვერების ბაზარზე ზრდას.სამხრეთ კორეის მონაცემებით, 5G მომხმარებლები იყენებენ 2,5-ჯერ მეტ ტრაფიკს ერთ ადამიანზე, ვიდრე 4G მომხმარებლები. ჩინეთში 5G მომხმარებელთა რიცხვი სტაბილურად იზრდება თვეში 25%-ზე მეტით.ისტორიული გამოცდილებიდან გამომდინარე, მობილური საკომუნიკაციო ტექნოლოგიების ყოველი თაობის განახლება საშუალოდ ათჯერ ზრდის DoU-ს, ამიტომ ვარაუდობენ, რომ 5G მომხმარებელთა DoU 2025 წლისთვის მიაღწევს 50 გ/თვეს. 5G კომერციული ზედმიწევნითი გამოთვლები და სხვა ახალი სცენარები ხელს შეუწყობს სერვერს. , შენახვისა და სხვა IT ინფრასტრუქტურის მოთხოვნის ზრდა, მაგრამ ასევე მონაცემთა დამუშავებისთვის, გამოთვლითი მოთხოვნები უფრო მაღალია, ინტელექტუალურ გამოთვლებს, ხელოვნურ ინტელექტს და სერვერის შერწყმა პროდუქტებს ექნებათ მეტი ბაზრის სივრცე.IDC-ის პროგნოზის მონაცემებით, გლობალური სერვერების ბაზრის ზომა თითქმის გაორმაგდება და 2020 წელს $12 მილიონს შეადგენს, ხოლო 2025 წელს $21.33 მილიონს.

3.5 SaaS: მრავალფაქტორიანი კატალიზი, კრიტიკულ გარდამავალ პერიოდში, მიმდინარე განლაგების წერტილი

ბაზრის ზომით, მთლიანი შიდა SaaS ბაზარი აშშ-ს ჩამორჩება 5-10 წლით.2019 წელს Salesforce-ის ღრუბლოვანი ბიზნესის შემოსავალმა მიაღწია 110,5 მილიარდ იუანს, ხოლო ჩინეთის მთლიანი SaaS ინდუსტრიის ბაზრის ზომა იყო მხოლოდ 34,1 მილიარდი იუანი.მაგრამ იმის გამო, რომ შიდა SaaS ბაზარი ღრუბლის გარდამავალ პერიოდშია, ზრდის ტემპი დაახლოებით ორჯერ აღემატება გლობალურს, სწრაფ ზრდას განვითარების ფართო სივრცე მოაქვს.

ჩინეთის SaaS ბაზარი შედარებით ჩამორჩენილია სამი ძირითადი ფაქტორის გამო: პირველი, შიდა ინფორმატიზაციის დონე დაბალია.შეერთებულმა შტატებმა ათწლეულების განმავლობაში ახორციელებს ინფორმატიზაციის მშენებლობას და პოპულარიზაციას, ხოლო ჩინეთის ბაზრის ინფორმირებულობისა და ინფორმაციის ფონდი აშკარად ჩამორჩება ევროპასა და შეერთებულ შტატებს, ინფორმატიზაციისა და დიგიტალიზაციის მშენებლობა არ არის სრულყოფილი და საწარმოები ყურადღებას არ აქცევენ მენეჯმენტის ეფექტურობის გაუმჯობესებას.მეორე, მისი ტექნიკური დონე არასაკმარისიაჩვენი ქვეყნის SaaS საწარმო ბევრია, მაგრამ არა კარგი, ტექნიკური დონე ჩამორჩება, პროდუქტის სტაბილურობა სუსტია.და ბოლოს, არხების არარსებობა.ტრადიციულ პროგრამულ ეპოქაში არხის სტატუსი ძალიან მნიშვნელოვანია.SaaS-ის ეპოქაში სააბონენტო სისტემა ამცირებს არხის მარკეტინგულ შემოსავალს, ხოლო განახლების სისტემა ამცირებს არხის უსაფრთხოების განცდას, რაც იწვევს არხის დაბალი პოპულარიზაციის განზრახვას, მომხმარებელთა შეძენის მაღალ ღირებულებას და ბაზრის ნელ გაფართოებას.არხები კვლავ მთავარი წინააღმდეგობაა საწარმოს SaaS-ის პოპულარიზაციისთვის ჩინეთში.

შეერთებულ შტატებთან შედარებით, ჩინეთის საწარმოს დონის SaaS მწარმოებლები იმყოფებიან კრიტიკულ გარდამავალ პერიოდში, სხვადასხვა ფინანსური და საქმიანი ინდიკატორებით გასაუმჯობესებლად, ხოლო მორგებული განვითარება მტკივნეული წერტილია.ჩინეთში მსხვილ საწარმოებს აქვთ მაღალი მოთხოვნები მორგებული განვითარებისთვის, ხოლო SaaS-ის მწარმოებლებს სჭირდებათ R&D მაღალი ხარჯების ინვესტიცია და განვითარების ხანგრძლივი ციკლი.თუ მსგავსი პროდუქციის ფუნქცია დაეცემა ფასების კონკურენციაში, შეამცირეთ კომპანიის მომგებიანობა.ამერიკულ საწარმოებს აქვთ პროდუქტის სტანდარტიზაციის მაღალი ხარისხი და ადვილად გაფართოებული TAM (Total Addressable Market).ანუ, ორიგინალური პროდუქციის შესაძლებლობები შეიძლება გაფართოვდეს სხვა სფეროებში, არსებული ბიზნესის ჭერი შეიძლება დაირღვეს, ბაზარზე მონაწილეობის სივრცე შეიძლება გაიზარდოს, წინასწარი ხარჯების ინვესტიცია შემცირდეს და მომგებიანობა ძლიერია.თუმცა, მსხვილ საწარმოებთან თანამშრომლობის გაღრმავებით, ჩინურ SaaS-ის მწარმოებლებს შეუძლიათ გაამარტივონ და მოდულარიზაცია გაუკეთონ თავიანთ პროდუქტებს ბენჩმარკინგის პროექტების დასრულების შემდეგ, შემდეგ კი მცირე და საშუალო საწარმოებს შეუძლიათ აირჩიონ მათთვის საჭირო ფუნქციები, ასე რომ, მომავალი პროდუქტის გაფართოება კვლავ მნიშვნელოვანი იქნება.

მიუხედავად იმისა, რომ ჩინეთსა და შეერთებულ შტატებს შორის არის უფსკრული, მაგრამ ჩვენ გვჯერა, რომ შიდა SaaS ინდუსტრიის განვითარებამ მიაღწია დახრის წერტილს, მიმდინარე ჯერ კიდევ განლაგების წერტილია.უპირველეს ყოვლისა, შიდა SaaS ინდუსტრიის საბაზრო განათლება მომწიფებულია, არსებობს ტექნოლოგიური რეზერვები, შიდა ალტერნატიული მოთხოვნა და შესაბამისი პოლიტიკის მხარდაჭერა.განათლების პოპულარიზაციის თითქმის ათი წლის შემდეგ, საწარმოთა ინფორმატიზაციის შემეცნება გადაიზარდა ელექტრონული ქაღალდის მასალების ზედაპირული ეტაპიდან საწარმოთა დიგიტალიზაციის მოთხოვნამდე, რაც ემთხვევა ლოკალიზაციის ჩანაცვლების შესაძლებლობას.მეორეც, თავად შიდა SaaS საწარმოები სწრაფად ვითარდება.მიუხედავად იმისა, რომ განვითარების მასშტაბები შედარებით მცირეა, მაგრამ Kingdee, Ufida და სხვა ტრანსფორმაციული საწარმოები ეყრდნობიან საკუთარ ინდუსტრიის გაგებას და ბრენდის ეფექტს, აგრძელებენ ბაზრის წილის გაფართოებას.სავაჭრო ხახუნის შემდეგ, ჩინეთში დამოუკიდებელი კონტროლის კონცეფცია სულ უფრო აშკარაა, ღრუბლოვანი ტრანსფორმაციის სიღრმისეული გადაფარვა, ჩვენ გვჯერა, რომ SaaS მოდელი შიდა პროგრამული საწარმოებისთვის, რათა უზრუნველყოს მრუდის გადალახვის შესაძლებლობა, SaaS ინდუსტრიის განვითარებამ მიაღწია დახრის წერტილი.

ტრადიციული პროგრამული უზრუნველყოფის პროვაიდერები, სამეწარმეო SaaS მწარმოებლები და ინტერნეტ საწარმოები არიან ჩინეთის SaaS ბაზრის მთავარი მონაწილეები, რომლებიც კონკურენციას უწევენ და თანამშრომლობენ ერთმანეთთან.ინტერნეტის მწარმოებლებსა და სამეწარმეო მწარმოებლებს შორის ეკოლოგიური თანამშრომლობა უფრო ხშირია: ამჟამად ინტერნეტის მწარმოებლები ძირითადად ორიენტირებულია IaaS და PaaS დონის ბიზნესზე, SaaS ტრეკის განლაგება ცოტაა, არ არის ფართომასშტაბიანი კონკურენცია, ინდუსტრიაში ვერტიკალური და ბიზნეს ვერტიკალური სფეროები (როგორიცაა განათლება, საცალო ვაჭრობა, CRM, ფინანსები და გადასახადები და ა.შ.) ინტერნეტის მწარმოებლები ინტეგრირებულნი არიან როგორც ტექნოლოგიების მწარმოებლები.კონკურენცია სამეწარმეო SaaS-ის მომწოდებლებსა და ტრადიციულ პროგრამული უზრუნველყოფის მომწოდებლებს შორის, რომლებიც გარდაიქმნებიან SaaS-ში, უფრო პირდაპირია: მსხვილ საწარმოებს, რომლებსაც აქვთ მაღალი ტრადიციული პროგრამული უზრუნველყოფის შეღწევადობა, უფრო მეტად ენდობიან kingdee-ს, Yonyou-ს და სხვა ტრადიციულ მოვაჭრეებს, მაგრამ მეწარმეებს აქვთ უპირატესობები ზოგიერთ სეგმენტში, ასე რომ, ასევე არსებობს. თანამშრომლობა ან საინვესტიციო შერწყმა და შესყიდვა.მაგალითად: Kingdee International-ის ინვესტიცია სარგებლობს მომხმარებელთა გაყიდვებით (CRM) და უამრავი ტექნოლოგიით.ინტერნეტ-კომპანიები ტრადიციული პროგრამული ტრეიდერებით, რათა შეისწავლონ განვითარების გზები და ეკოლოგიური თანამშრომლობა: ინტერნეტ მოვაჭრეებს აქვთ ტრაფიკის უპირატესობა, ტრადიციული პროგრამული ბიზნესი ფოკუსირებულია SaaS-ის მაღალ პერსონალიზაციაზე, მაგრამ ბაზრის ორი სახის მონაწილე ირჩევს იყოს სქელი შუა ოფისი, უზრუნველყოს დაბალი კოდი არ არის კოდი განვითარების პლატფორმა, პროდუქტის სიღრმისა და სიგანის ხელშეწყობა, ეკოლოგიური კონსტრუქციის გაძლიერება.

TAM არის მნიშვნელოვანი ფაქტორი, რომელიც გავლენას ახდენს საწარმოს SaaS სერვისების მწარმოებლების შეფასების დონეზე, რაც პირდაპირ განსაზღვრავს საწარმოების მომავალი შემოსავლების ზრდის სივრცეს.ჩინეთის ტოპ 500 საწარმოს განვითარების ანგარიშის მიხედვით, ჩინეთს აქვს დიდი რაოდენობით მცირე და საშუალო საწარმოები.ვარაუდობენ, რომ ჩინური საწარმოები გახდებიან უფრო მიმღები ღრუბლის მიმართ თავიანთ ბიზნესში, აირჩევენ SaaS ინსტრუმენტებს საწარმოს მართვისთვის, შეამცირებენ ხარჯებს და გაზრდის ეფექტურობას და მომავალში გაიზრდება გამოწერის მოდელის შეღწევადობის მაჩვენებელი.

იმის გათვალისწინებით, რომ ზოგიერთი ამერიკული კომპანიის SaaS შეღწევადობის კოეფიციენტმა მიაღწია 95% ან მეტს, სავარაუდოა, რომ TAM-ს შეუძლია მიაღწიოს 560 მილიარდ იუანზე მეტს, ინდუსტრიულ ჯაჭვში გამოკითხული საწარმო მომხმარებელთა ერთეულის ფასის მიხედვით.და ჩინეთში საწარმოების მზარდი რაოდენობის გამო, ჩინეთის ბაზრის მასშტაბის ზრდის პოტენციალი მნიშვნელოვანია.მათ შორის, მსხვილ საწარმოებს, რომელთა წლიური შემოსავალი 2 მილიარდ იუანზე მეტია, აქვთ მაღალი მომხმარებლის ერთეულის ფასი, მაგრამ საწარმოთა რაოდენობა მცირეა;მცირე და საშუალო საწარმოების მომხმარებლის ერთეულის ფასი დაბალია, მაგრამ რაოდენობა მრავალრიცხოვანია.SaaS პროგრამული უზრუნველყოფის პროვაიდერებისთვის გრძელვადიანი შემოსავლის ზრდის გასაღები არის წელის მომხმარებელთა ათვისება, ხოლო ARPU-ს მთლიანი ღირებულება შეიძლება გაუმჯობესდეს მსხვილი საწარმოების საუკეთესო მომხმარებლების გარღვევით.მსხვილი საწარმოების მოთხოვნა SaaS პროდუქტებზე არ შემოიფარგლება ისეთი მარტივი ფუნქციებით, როგორიცაა საოფისე ავტომატიზაცია და ბიზნესის ელექტრონიზაცია, არამედ პროდუქტების მაღალი კომბინაციით საწარმოს ბიზნეს პროცესებთან და ნამდვილად გახდება საწარმოს მართვის ინსტრუმენტი.

ჩინეთის საწარმოს SaaS ბაზრის კონცენტრაცია დაბალია და ჩვენ გვჯერა, რომ ტრადიციული ERP პროგრამული უზრუნველყოფის პროვაიდერები, რომლებიც გარდაქმნიან ღრუბლოვან კომპიუტერს, აქვთ ზრდის უდიდესი პოტენციალი.IDC სტატისტიკის მიხედვით, ჩინეთში SaaS-ის საწარმოს ხუთეულმა საწარმომ 2020 წლის პირველ ნახევარში ბაზრის მხოლოდ 21.6% შეადგინა.ბაზარი დეცენტრალიზებულია და კონცენტრაციის ხარისხი დაბალია.კონკურენციის ნიმუში სხვადასხვა აპლიკაციის ბაზარზე განსხვავებულია და ეს კარგი შესაძლებლობაა განლაგებისთვის.

ჩვენ გვჯერა, რომ ტრადიციულ ERP მწარმოებლებს ღრუბლოვანი კომპიუტერული ტრანსფორმაციის კრიტიკულ პერიოდში აქვთ ზრდის უდიდესი პოტენციალი.yonyou, Kingdee და სხვა საწარმოების ტრადიციულ ERP პროგრამულ უზრუნველყოფას აქვს მაღალი შეღწევადობის მაჩვენებელი და ნდობა მსხვილ და საშუალო ზომის საწარმოებს შორის და არის ლოკალიზაციის პირველი არჩევანი.მჭიდროდ ითანამშრომლეთ მსხვილ საწარმოებთან, გქონდეთ ღრმად გაგება მომხმარებელთა ბიზნეს პროცესის შესახებ და გქონდეთ მსხვილ საწარმოებთან თანამშრომლობის უნარი, მსხვილი საწარმოების მენეჯმენტის გამოცდილება მცირე და საშუალო ზომის საწარმოებში, დაეხმარეთ მცირე და საშუალო საწარმოებს ციფრულ ტრანსფორმაციაში. ;Kingdee და Yonyou იკავებენ დომინანტურ პოზიციას ბაზრის სეგმენტებში სტანდარტიზაციის მაღალი ხარისხით და შედარებით ზოგადი ბაზრით, როგორიცაა ფინანსები და ადამიანური რესურსები და აქვთ პროდუქციის შედარებით სრული ასორტიმენტი.მათ აქვთ დიდი ბაზრის სივრცე მონაწილეობისთვის და მაღალი ზრდის პოტენციალი.

TAM-თან შედარებით, TAM ჭერი უფრო აშკარაა სამეწარმეო SaaS მწარმოებლებისთვის სეგმენტაციის ინდუსტრიაში, მაგრამ წამყვანი SaaS მწარმოებლები სეგმენტაციის სფეროში, როგორიცაა Mingyuan Cloud, კვლავ შეუძლიათ მიიღონ სწრაფი ზრდა პროდუქტის უპირატესობებისა და ინდუსტრიის სტატუსის დახმარებით და შემდეგ მიიღონ მეტი. გადაჭარბებული ღირებულება, რომელიც ასევე ყურადღების ღირსია.Alibaba, Tencent და სხვა ინტერნეტ მოვაჭრეები უფრო მეტად არიან ორიენტირებულნი ინფრასტრუქტურის IaaS და PaaS ბაზარზე და უფრო მეტად იღებენ ინტეგრირებული მოვაჭრეების როლს SaaS ბაზარზე.

შეფასების პერსპექტივიდან, ჩინეთის SaaS სერვისის პროვაიდერებს გაუმჯობესების ბევრი ადგილი აქვთ.შეერთებულ შტატებში არის 70-ზე მეტი ჩამოთვლილი SaaS საწარმო, მათ შორის ზოგიერთის საბაზრო კაპიტალიზაცია 100 მილიარდ დოლარზე მეტი.მიუხედავად იმისა, რომ ჩინური კომპანიების უმეტესობა ჯერ კიდევ არ არის რეგისტრირებული, მხოლოდ Yonyou, ერთ-ერთი მთავარი კომპანია, 20 მილიარდ დოლარზე მეტი ღირს.ამერიკული კომპანიების საშუალო PS არის თითქმის 40-ჯერ, ხოლო ჩინური კომპანიების 30-ჯერ ნაკლები.განსხვავების ფუნდამენტური მიზეზი არის ის, რომ ამერიკულ SaaS საწარმოებს აქვთ ღრუბლიზაციის მაღალი ხარისხი, ანუ მათ აქვთ ღრუბლოვანი ბიზნესის შემოსავლის მაღალი წილი.საწყისი R&D და მარკეტინგული დანახარჯების შემდეგ, ისინი შევიდნენ შედარებით სტაბილური ზრდის პერიოდში და შემოსავლებისა და წმინდა მოგების ზრდის ტემპი მაღალია.SaaS კომპანიების შემოსავლების ზრდამ ჩინეთში საშუალოდ 21% შეადგინა, აშშ-ის საშუალო მაჩვენებლის ნახევარზე ნაკლები, ხოლო წმინდა მოგება კვლავ უარყოფითი იყო საშუალოდ.ჩინეთის SaaS საწარმოების ტრანსფორმაციის გაღრმავებასთან ერთად, ღრუბლოვანი ბიზნესის შემოსავლების ზრდა და შესრულების თანდათანობითი რეალიზება, საბაზრო ღირებულებას ჯერ კიდევ აქვს 30%-ზე მეტი ადგილი მომავალში გასაუმჯობესებლად.

4, ნივთების ინტერნეტი ინდუსტრიის სადესანტოში, ფოკუსირება ჰორიზონტალურ სამ ვერტიკალურ საინვესტიციო შესაძლებლობებზე

4.1 ოქროს მოპოვება მილიარდი ნივთის ურთიერთდაკავშირება, ინდუსტრიის ჯაჭვის აღქმის ფენა მისასალმებელი შესაძლებლობებისთვის

ნივთების ინტერნეტის (iot) კავშირების რაოდენობა გაცილებით მეტია, ვიდრე ნივთების ინტერნეტის (iot).GSMA-ს მიხედვით, გლობალური იოტის ინდუსტრია 2019 წელს $343 მილიარდს შეადგენდა და 2025 წლისთვის $1.12 ტრილიონს მიაღწევს, რთული ზრდის ტემპით 20 პროცენტზე მეტი.IoT Analytics-ის თანახმად, 2020 წლის ბოლოსთვის მსოფლიოში 21,7 მილიარდი დაკავშირებული მოწყობილობიდან იქნება 11,7 მილიარდი IoT დაკავშირებული მოწყობილობა.სამყაროსთან დაკავშირებული ნივთების რაოდენობა აღემატება მასთან დაკავშირებულ ადამიანთა რაოდენობას, ნივთების ინტერნეტი ჩნდება, როგორც ბიზნეს ინფრასტრუქტურის შემდეგი თაობა ინდუსტრიებსა და საზღვრებს შორის და, სავარაუდოდ, იქნება ყველაზე დიდი ინვესტიციის შესაძლებლობა ICT-ში შემდეგში. 30 წელი.

ნივთების ინტერნეტის პროცესი ჩინეთში ლიდერობს და გლობალური ოპერატორების მიერ კავშირების რაოდენობა პირველ სამეულს იკავებს.ნივთების გლობალური ინტერნეტის განვითარების პროცესი უხეშად შეიძლება ვიმსჯელოთ ოპერატორების ფიჭური ინტერნეტ-კავშირების რაოდენობით.ნივთების შიდა ინტერნეტის განვითარება მსოფლიოს ლიდერობს.IoT Analytics-ის მიხედვით, China Mobile-ს ჰქონდა ყველაზე მეტი ფიჭური IoT კავშირი 2015 წელს, რაც 19 პროცენტს შეადგენს.2020 H1-ისთვის China Mobile-ის ფიჭური ინტერნეტის კავშირები შეადგენდა 54%-ს, Unicom-სა და Telecom-ს შესაბამისად 9% და 11%.ჩინეთის სამ მთავარ ოპერატორს მოიცავდა ფიჭური იოტის კავშირების 74 პროცენტი, რაც ერთ-ერთი ყველაზე მაღალია მსოფლიოში.ჩინეთმა გააუმჯობესა ნივთების ინტერნეტის რაოდენობა, ძირითადად შიდა ქსელის ინფრასტრუქტურის გაუმჯობესების და პოლიტიკის ხელშეწყობის გამო.

ნივთების ინტერნეტ კავშირი ჯერ კიდევ დაბალი ღირებულების საწყის ეტაპზეა.IoT ბიზნესის გლობალურ შემოსავალს თუ გადავხედავთ, მსხვილი ოპერატორების IoT ბიზნესის ARPU თვეში $10-ზე ნაკლებია, ხოლო NB-iot კავშირების რაოდენობა ჩინეთში მეტს შეადგენს, ხოლო ARPU თვეში $1-ზე ნაკლებია.გლობალური iot კავშირი ჯერ კიდევ ადრეულ ეტაპზეა და მომხმარებლის ღირებულების მოცულობა დაბალია.კავშირის ნომრისა და აპლიკაციის გაფართოებით, ღირებულებას ზრდის ტენდენცია აქვს.

ნივთების ინტერნეტი კონცეფციის ჰიპის პერიოდში, ინდუსტრიის დაშვებამდე.Gartner-ის მიერ გამოქვეყნებული ტექნოლოგიური აჟიოტაჟის ციკლის მიხედვით, ახალი ტექნოლოგიის განვითარება ჩვეულებრივ იწყება პირველ რიგში, შემდეგ მედია აჟიოტაჟი პიკს აღწევს და იფეთქებს და ბოლოს აღწევს გამოყენების პიკს, როგორც ტექნოლოგია მომწიფდება. Wind Internet of Things ინდექსის ტენდენციის მიხედვით, ჩვენ შეგვიძლია აღმოვაჩინოთ, რომ 2015 წელი იყო ნივთების ინტერნეტის ინდუსტრიის ბუშტის პიკი, 2016 იყო ნივთების ინტერნეტის სექტორის შედარებით ბოლო, ხოლო ვაჭრობის მოცულობა და ინდექსი. ნივთების ინტერნეტის სექტორი სტაბილურად იზრდებოდა 2019 წლიდან 2020 წლამდე. ჩვენ გვჯერა, რომ ნივთების ინტერნეტმა გადალახა კონცეფციის აჟიოტაჟის პერიოდი, ინდუსტრიის დაშვებამდე.ღირს ინვესტიცია ქვესექტორის ზრდაში.თუ გადავხედავთ 2020 წელს ნივთების ინტერნეტის ინდუსტრიის განვითარებას, საინვესტიციო კვანძი იქნება სამი ტენდენციის ქვეშ:

ტენდენცია 1: სტანდარტები უფრო ერთგვაროვანი ხდება

საკომუნიკაციო სტანდარტების სადესანტო, ინდუსტრიის ალიანსის თანამშრომლობა.1) კომუნიკაციის სტანდარტების დანერგვა:2020 წლის აპრილში, მრეწველობისა და საინფორმაციო ტექნოლოგიების სამინისტრომ (MIIT) გამოსცა შეტყობინება 5G-ის დაჩქარებული განვითარების ხელშეწყობის შესახებ, რომელიც შესთავაზა მნიშვნელოვანი საკომუნიკაციო სტანდარტები და პროტოკოლები 5G და LT-V2X-ის პოპულარიზაციისთვის ჭკვიანი ქალაქებისა და ჭკვიანი ტრანსპორტის მშენებლობაში.მაისში, მრეწველობისა და საინფორმაციო ტექნოლოგიების სამინისტრომ (MIIT) გამოსცა შეტყობინება ნივთების მობილური ინტერნეტის ყოვლისმომცველი განვითარების გაღრმავების შესახებ, სადაც შესთავაზა NB-iot და Cat1 ითანამშრომლონ 2G/3G ნივთების ინტერნეტთან კავშირის განსახორციელებლად;2020 წლის ივლისში, საერთაშორისო სატელეკომუნიკაციო კავშირმა (ITU) გადაწყვიტა NB-iot და NR 5G სტანდარტად აქციოს.2) სამრეწველო ალიანსის თანამშრომლობა:2020 წლის დეკემბერში, მრეწველობისა და საინფორმაციო ტექნოლოგიების სამინისტროს ხელმძღვანელობითა და მხარდაჭერით, ჩინეთის მეცნიერებათა აკადემიისა და ჩინეთის მეცნიერებათა აკადემიის 24 აკადემიკოსმა და 65 წამყვანმა საწარმომ ერთობლივად გამოუშვეს OLA Alliance.OLA Alliance მოწოდებული იქნება შეიმუშაოს ALL Things-ის შესაბამისი სტანდარტები, განახორციელოს ურთიერთაღიარება და გაცვლა გლობალურ სტანდარტებთან და ხელი შეუწყოს დაკავშირებული ტექნოლოგიებისა და ინდუსტრიების განვითარებას.

ტენდენცია მეორე: ტექნოლოგიების უფრო ღრმა ინტეგრაცია

ნივთების ინტერნეტი დაყოფილია ოთხ ბმულად: აღქმის ფენა, ქსელის ფენა, პლატფორმის ფენა და აპლიკაციის ფენა.თითოეული ბმულის ტექნოლოგიის განვითარება ხელს უწყობს ნივთების ინტერნეტის ინდუსტრიის პროგრესს.მიმდინარე ტექნოლოგიის განახლება ძირითადად აისახება ქსელის ფენაში და აპლიკაციის ფენაში.ქსელის დონეზე, 5G-ის კომერციალიზაციამ და WiFi6-ის სწრაფვამ კიდევ უფრო გააუმჯობესა საკომუნიკაციო ქსელები, რაც დააჩქარა მანქანების ინტერნეტისა და ნივთების ინდუსტრიული ინტერნეტის ადრე ნელი პროგრესი.აპლიკაციის დონეზე, ღრუბლოვანი გამოთვლების, ხელოვნური ინტელექტის, ბლოკჩეინისა და სხვა ტექნოლოგიების კომბინაციამ ნივთების ინტერნეტთან გააუმჯობესა აპლიკაციის სერვისების ღირებულება.

ტენდენცია მესამე: გიგანტური მასშტაბები თამაშში

წარსულში ნივთების ინტერნეტის ინდუსტრიის მთავარი მოთამაშეები იყვნენ ინტერნეტ გიგანტები ძლიერი კაპიტალით.მათ ჩამოაყალიბეს ნივთების ინტერნეტის რამდენიმე დონე და ააშენეს ნივთების ინტერნეტის ეკოსისტემა.რაც ახლა ვხედავთ არის ის, რომ მთელი ინდუსტრიის ჯაჭვის გიგანტები ფართო მასშტაბით შედიან ამ სფეროში, რათა ხელი შეუწყონ საგნების ინტერნეტის პროგრესს.ინდუსტრიული ჯაჭვის გიგანტები შეიძლება დაიყოს სამ ძირითად ფენად:

1) აღქმის ფენა: ის ძირითადად ფოკუსირებულია ძირითადი ტექნიკის მწარმოებლებზე, მათ შორის ჩიპების მწარმოებლებზე (Qualcomm, Huawei), სენსორების მწარმოებლებზე (Bosch, Broad Com), მოდულების მწარმოებლებზე (Sierra Wireless, Remote Communications) და ა.შ. blockbuster iot-ის პროდუქტები, რომლებიც მნიშვნელოვან როლს თამაშობენ მომწიფებული ტექნიკის პროდუქტების შემუშავებაში და კომპონენტების ხარჯების შემცირებაში.

2) ქსელის ფენა: ძირითადად ტელეკომის ოპერატორებისთვის, რომლებიც ხელმძღვანელობენ ნივთების ინტერნეტის ქსელის მშენებლობას და აჩქარებენ ნივთების ინტერნეტის ქსელის ბიზნეს რიტმს.სატელეკომუნიკაციო ოპერატორები ასევე სარგებლობენ საკუთარი ქსელის არხით, რათა გააფართოვონ სამრეწველო ჯაჭვის ზემოთ და ქვემოთ.

3) აპლიკაციის ფენა: ძირითადად ინტერნეტ გიგანტებისთვის და ტრადიციული ინდუსტრიის გიგანტებისთვის, ინტერნეტ გიგანტები ყურადღებას ამახვილებენ მიმართულებაზე TO C ბოლოდან B ბოლომდე, ტრადიციული ინდუსტრიის გიგანტები (როგორიცაა Haier, Midea, Siemens) იღებენ ინიციატივას ინტერნეტის გამოყენების პოპულარიზაციისთვის. საგნების საკუთარ სფეროებში და აქტიურად კოპირება სხვა ინდუსტრიებში.

(2) ნივთების ინტერნეტის ინდუსტრიის ჯაჭვი გრძელი და თხელია და აღქმის ფენა პირველია, ვინც სარგებელს იღებს

ნივთების ინტერნეტის ინდუსტრიული ჯაჭვი გრძელი და თხელია და აღქმის ფენა პირველია, ვინც სარგებელს იღებს.iot ინდუსტრიის ჯაჭვი იყოფა ოთხ დონეზე:1) აპლიკაციის ფენის ფრაგმენტაცია;2) ჩნდება პლატფორმა Matthew effect;3) ქსელის შრეზე მრავალი სტანდარტის თანაარსებობა;4) აღქმის ფენის ინტეგრაციის ტენდენცია.შემდეგი ხუთი წელი იქნება 5 წელი ინტერნეტ ნივთების კავშირის გაფართოებისთვის და ძირითადი სარგებელი არის სენსორი, ძირითადი ჩიპი, მოდული, MCU, ტერმინალი და სხვა ტექნიკის მწარმოებლები.

4.2 მანქანების ინტერნეტი არის 5G-ის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი აპლიკაციის სცენარი და მომავალი ათწლეულის განმავლობაში ბაზრის სივრცე სავარაუდოდ 2 ტრილიონ იუანს მიაღწევს.

პოლიტიკა პირველ რიგში, ჩინეთის ინტელექტუალური და დაკავშირებული მანქანების საგზაო რუკა ნათელია.2020 წლის ნოემბერში, ინტელექტუალური დაკავშირებული ავტომობილების ინოვაციის ეროვნულმა ცენტრმა გამოაქვეყნა ინტელექტუალური დაკავშირებული ავტომობილების ტექნოლოგიის საგზაო რუკა 2.0″ ინტელექტუალური დაკავშირებული მანქანების განვითარების გეგმა.2020 წლიდან 2025 წლამდე, L2 და L3 ავტონომიური ინტელექტუალური დაკავშირებული მანქანები ჩინეთში შეადგენდნენ ავტომობილების მთლიანი გაყიდვების 50%-ს, ხოლო CV2X ტერმინალის ახალი ავტომობილების აწყობის კოეფიციენტმა მიაღწია 50%-ს.მაღალი ავტონომიური მანქანები კომერციულ აპლიკაციებს აღწევენ შეზღუდულ ადგილებში და კონკრეტულ სცენარებში;2026 წლიდან 2030 წლამდე, l2-L3 ინტელექტუალური დაკავშირებული მანქანები იქნება გაყიდვების მოცულობის 70%-ზე მეტი, L4 ავტონომიური მართვის მოდელები შეადგენს 20%-ს, ხოლო C-V2X ტერმინალის ახალი მანქანის აღჭურვილობა ძირითადად პოპულარიზაციას მიიღებს;2031 წლიდან 2035 წლამდე ყველა სახის დაკავშირებული სატრანსპორტო საშუალებები და ჩქაროსნული ავტონომიური მანქანები ფართოდ იმუშავებენ;2035 წლის შემდეგ L5 ავტონომიური სამგზავრო მანქანები გამოიყენებენ.

სატრანსპორტო საშუალებების ინტერნეტის წინა დაყენება ხდება სტანდარტული და დატვირთვის სიჩქარე თანდათან უმჯობესდება. gaOGong Intelligent Vehicle Research Institute-ის სტატისტიკის მიხედვით, 2020 წლის იანვრიდან სექტემბრის ჩათვლით, მანქანების 4G ინტერნეტის რისკი შეადგენს 5,8591 მილიონს, წლიური ზრდით 44,22%-ით;იანვრიდან სექტემბრამდე დატვირთვის ტემპი იყო 46.21%, წლიურად თითქმის 20%-ით მეტი.T-box და მანქანის მოდული არის მანქანის წინა დატვირთვის ყველაზე მნიშვნელოვანი ტექნიკის პროდუქტები და თანდათანობით იქცა სტანდარტულ აღჭურვილობად მანქანის ბაზარზე.

ავტოკომპანიები დააჩქარებენ ახალი დაკავშირებული მანქანების შეღწევადობის მაჩვენებელს და კოორდინაციას გაუწევენ სხვა მხარეებთან 5G C-V2X-ის შესაქმნელად. მთავარი მწარმოებლები სახლში და მის ფარგლებს გარეთ აქტიურად უწყობენ ხელს ახალი მანქანების სატრანსპორტო საშუალებების ინტერნეტის ფუნქციონირებას, FAW, Ford, Changan, Ford და სხვა გეგმავენ ჩინეთში ახალი მანქანების 100 პროცენტის მიღწევას 2020 წლისთვის. ამავდროულად, OVENS აჩქარებს განლაგებას. 5G C-V2X-ის ტექნოლოგიური სიმაღლეების დასაპყრობად.2019 წლის აპრილში, 13 ჩინურმა ავტოკომპანიამ დამოუკიდებელი ბრენდებით ოფიციალურად გამოუშვა C-V2X-ის კომერციული საგზაო რუკა ჩინეთში, რომელიც მიზნად ისახავს 2020-2021 წლების დროის ფანჯარას, ხელი შეუწყოს C-V2X ინდუსტრიის კომერციულ გამოყენებას ჩინეთში.ამ ეტაპზე, მოდულის ყველა ძირითადი მწარმოებელი აჩქარებს 5G სატრანსპორტო საკომუნიკაციო ველის განლაგებას და კომერციალიზაცია მოხდა HUAWEI, Yuyuan Communications და სხვა 5G საკომუნიკაციო მოდულები.

მანქანების ინტერნეტი არის ერთ-ერთი ყველაზე მომწიფებული ტექნოლოგია, ყველაზე ფართო სივრცე და ყველაზე სრულყოფილი ინდუსტრიული დამხმარე აპლიკაციის სცენარი 5G-ის ქვეშ.შეფასებულია, რომ მთლიანი სივრცე 2020-დან 2030 წლამდე არის თითქმის 2 ტრილიონი იუანი.მანქანების ინტერნეტი არის ერთ-ერთი აპლიკაციის სცენარი ყველაზე მომწიფებული ტექნოლოგიით, mრომელი "ჭკვიანი მანქანა", "ჭკვიანი გზა" და "სატრანსპორტო თანამშრომლობა" არის 8350 მილიარდი იუანი, 2950 მილიარდი იუანი და 763 მილიარდი იუანი, შესაბამისად.ამჟამად, მანქანების ინტერნეტის ინდუსტრია სამი ფაქტორის რეზონანსის წინაშე დგას: პოლიტიკა, ტექნოლოგია და ინდუსტრია.მოსალოდნელია, რომ ინდუსტრიის ზრდის ტემპი 2020 წელს გადააჭარბებს 60%-ს. ტექნიკურ დონეზე, c-V2X, სატრანსპორტო საშუალებების ინტერნეტის საკომუნიკაციო ტექნოლოგია, სულ უფრო და უფრო მომწიფდება.პოზიტიური პროგრესი მიღწეულია ყველა ასპექტში, სტანდარტიზაციიდან დაწყებული კვლევით და განვითარების ინდუსტრიალიზაციამდე და აპლიკაციის დემონსტრირებამდე.ინდუსტრიულ დონეზე, ტექნოლოგიური გიგანტები, ავტომობილების მწარმოებლები და ღრუბლების მწარმოებლები არიან სამი წამყვანი ძალა სიღრმისეული განლაგების თვალსაზრისით.საავტომობილო ქსელისა და გზების კოორდინაციის ამჟამინდელი აქცენტი ინდუსტრიის მასშტაბის დაჩქარებაა.

„ღირებულება-სარგებლის“ პრინციპზე დაყრდნობით, მანქანების ინტერნეტის ძირითადი სამშენებლო ტემპი გადაინაცვლებს „ერთიან ინტელექტს“ და „თანამშრომლობით დაზვერვას“ შორის.სატრანსპორტო საშუალების მხრივ, ჩვენ გვჯერა, რომ 2020-2025 წლებში, L1/2/3 ავტონომიური მართვის შეღწევადობის მაჩვენებელი გაორმაგდება, ერთი მანქანის ღირებულება გაიზრდება 15-ზე მეტჯერ, ხოლო პროგრამული უზრუნველყოფის ღირებულების წილი გაიზრდება 30% -ზე მეტი;გზის მხარეს ვფიქრობთ, რომ „ინტელექტუალური გზის“ დაშვების პრიორიტეტული მიმართულება იქნება ჩქაროსნული გზა და ქალაქის კვეთა, ხოლო ადრეული მშენებლობა ეფუძნება ტექნიკურ აღჭურვილობას.ქსელის მხრივ, ინდუსტრიის განვითარების საწყისი ეტაპი ძირითადად კავშირების დამყარებაა.5G მასშტაბის ქსელის მშენებლობასთან და 2020 წელს C-V2X-ის პოპულარიზაციასთან ერთად, მანქანა-გზის თანამშრომლობა განახორციელებს ფართომასშტაბიანი დაშვების პირველ ტალღას, რითაც გაიყვანს მანქანა-გზის ქსელის განვითარების პრელუდიას ერთი დაზვერვისგან. თანამშრომლობითი ინტელექტისკენ.

ჩვენ ვფიქრობთ, რომ 2020 არის პირველი მანქანის ქსელის მასშტაბის დაცემა მიწაზე, ჭკვიანი მანქანა, გზის სიბრძნე და გზის ერთობლივი ძალისხმევა სამ განზომილების ასაშენებლად კოორდინირებული იქნება, შეხედეთ ამჟამინდელი ერთობლივი C – მანქანის გზის V2X ინდუსტრიის რიტმს. ჯაჭვი განსაკუთრებით საყურადღებოა, ამიტომ, ჩვენ ვარაუდობთ, რომ უკაბელო კომუნიკაციის მოდული, რომელიც იწვევს შორს კომუნიკაციას, ინტელექტუალური სატრანსპორტო გადაწყვეტილებების მწარმოებლები ათასი მეცნიერებისა და ტექნოლოგიების მწარმოებლები, RSU მწარმოებლები Genvict ტექნოლოგია, WANji ტექნოლოგია, OBU/ T-box დაკავშირებული მწარმოებლები მაღალი განვითარება და edge computing სერვერის მწარმოებლების მოქცევის ტალღის ინფორმაცია.გარდა ამისა, ჩვენ განვსაზღვრავთ, რომ ინტელექტუალური ველოსიპედი განაგრძობს განვითარებას, L1/L2/L3 ავტონომიური მართვის შეღწევადობის მაჩვენებელი ტენდენციაა, ამიტომ რეკომენდირებულია ყურადღება მიაქციოთ შესაბამის მწარმოებლებს, მათ შორის ინტელექტუალური კაბინის პროგრამული უზრუნველყოფის მწარმოებელ Zhongkichuang da-ს, IVI ლიდერს. Desai Xiwei, DMS მწარმოებელი Rui Ming Technology და ა.შ.

4.3 ჭკვიანი სახლი — ერთი პროდუქტის ინტელექტუალური გადაწყვეტის დანერგვა მთელი სახლის ინტელექტუალური გადაწყვეტისთვის

ჩინეთის ჭკვიანი სახლის ბაზრის მასშტაბები სტაბილურად იზრდება და პროდუქტები და ეკოლოგია არის მომავალი მიღწევების საფუძველი.ჩინეთის ჭკვიანი სახლის ინდუსტრია გვიან დაიწყო და ტექნოლოგიის პროდუქტიულობის პროცესი სწრაფია, რაც ჩინეთის ჭკვიან სახლს სწრაფი ზოლისკენ უბიძგებს.IDC-ის მონაცემებით, ჩინეთმა 2019 წელს 208 მილიონი ჭკვიანი სახლის პროდუქტი გაგზავნა, მათ შორის ჭკვიანი უსაფრთხოება, ჭკვიანი დინამიკები, ჭკვიანი განათება და სხვა ცალკეული პროდუქტები.ეპიდემიისა და სხვა მაკრო ფაქტორების გავლენის გამო, 2020 წელი პროგნოზირებულია 3%-ით გაზრდილი წლის განმავლობაში, რაც ბაზრის განვითარების საკვანძო წელი გახდება.ჭკვიანი სახლის ბაზრის ზონდირება, AI და სხვა ტექნოლოგიები ჯერ კიდევ გარღვევის ეტაპზეა, მომხმარებლის გამოცდილება უნდა გაუმჯობესდეს, საერთო ეკოსისტემა ჯერ არ ჩამოყალიბებულა.ბაზრის შენელების, პროდუქტის სიმძლავრე და ეკოლოგია მომავალი გარღვევის ბირთვისთვის.

OLA Alliance შეიქმნა ჭკვიანი სახლის დაკავშირების ხელშეწყობის მიზნით.1 დეკემბერს Open Link ასოციაცია (OLA Alliance) ერთობლივად დააარსეს 24 აკადემიკოსმა, ჩინეთის ინდუსტრიული ეკონომიკის ფედერაციამ, Alibaba, Baidu, Haier, Huawei, JD, Xiaomi, China Telecom, ჩინეთის ინფორმაციისა და კომუნიკაციის ინსტიტუტი, China Mobile და სხვა ინსტიტუტები.OLA Alliance მიზნად ისახავს სრულყოფილად გამოიყენოს ნივთების ინტერნეტის შიდა ინდუსტრიის უპირატესობები, შექმნას კავშირის ერთიანი სტანდარტი და ინდუსტრიული ეკოსისტემა ინტერნეტის ნივთების წამყვანი ტექნოლოგიით, რომელიც შეესაბამება ჩინეთის ინდუსტრიის მახასიათებლებს, და გახსნას და ხელი შეუწყოს მას. მსოფლიო.OLA Alliance-ის პროდუქტის გეგმის მიხედვით, OLA Alliance-ის დაკავშირების სტანდარტზე დაფუძნებული პროდუქტების პირველი პარტია, მათ შორის ჭკვიანი დინამიკები, კარიბჭეები, მარშრუტიზატორები, კონდიციონერები, ჭკვიანი განათება, კარის მაგნიტები, ღრუბლოვანი პლატფორმები და აპლიკაციები, განახორციელებს კროს-პლატფორმას. ჯვარედინი და კატეგორიის პროდუქციის თავსებადობა, რამაც დიდად შეუწყო ხელი ჭკვიანი სახლის განვითარების პროცესს ჩინეთში.
ჭკვიანი სახლი ჭკვიანი ერთჯერადი პროდუქტებიდან ერთჯერადი გადაწყვეტის დაშვებამდე.ჭკვიანი სახლის განვითარების ადრეულ ეტაპზე, ერთი პროდუქტის ტერმინალები იყო მთავარი, Wi-Fi, APP და ღრუბელი იყო სამი სტანდარტული მოწყობილობა, ხოლო ჭკვიანი დინამიკები გახდა ტერიტორიის მთავარი ბაზარი.როდესაც შიდა ინტერნეტ გიგანტები, როგორიცაა Ali და Xiaomi, შედიან ყველასათვის უფასოდ, ჭკვიანი დინამიკები შედიან დაბალი ფასის მოცულობის ციკლში.ამჟამად, სახლის სცენა დაყოფილია და ინტელექტუალური მოწყობილობების მრავალფეროვნება იზრდება, რაც შობს სექსუალურ ინტელექტუალურ პროდუქტის ფორმებს, როგორიცაა ინტელექტუალური განათება, ინტელექტუალური კამერები, ინტელექტუალური გადამრთველები და ასე შემდეგ, და ხსნის ერთი გაჩერების ინტელექტუალური სახლის ეპოქას მთელი სახლის ინტელექტუალური.სამომავლოდ, ნივთების ინტერნეტის ოთხი ძირითადი ტექნოლოგიის სწრაფი პროგრესით, ღრუბლოვანი გამოთვლებით, ზღვრული გამოთვლებით და ხელოვნური ინტელექტით, მოწყობილობების დიდი რაოდენობა იქნება AloT, ხოლო ქვედა და ღრუბელს შორის კავშირი კიდევ უფრო გაღრმავდება.მომხმარებლის მონაცემების დიდი რაოდენობით ნალექის საფუძველზე გაღრმავდება ანალიზისთვის პორტრეტების აგების საჭიროება.

ჭკვიანი სახლის ინდუსტრიის ქსელი: დაწინაურებულია ტექნიკის ზედა ნაკადის ლოკალიზაცია, ხოლო შუა დინების კონკურენციის ნიმუში არის „მსოფლიოს სამი ნაწილი“.

ზემოთ ნაკადში: ჭკვიანი სახლის ზედა დინება იყოფა აპარატურასა და პროგრამულ უზრუნველყოფას.

აპარატურა:ჭკვიანი სახლისთვის საჭირო ჩიპები ძირითადად იგივეა, რაც მთავარი ჩიპები ინტერნეტ ნივთების ინდუსტრიაში.ამჟამად, უფრო დიდი გადაზიდვები კვლავ უცხოური ჩიპების მწარმოებლები არიან, როგორიცაა Qualcomm, Nvidia, Intel და ა. ჩიპები ნივთების ინტერნეტში.იმპორტის ჩანაცვლების ძლიერი ძალა და შიდა ბაზრის კონკურენტუნარიანობა.ინტელექტუალური კონტროლერის თვალსაზრისით, ადგილობრივ წამყვან საწარმოებს აქვთ ჰეერტაი და ტოპანგის აქციები.

პროგრამული უზრუნველყოფა: პროგრამული კატალიზის აქცენტი არის ნივთების ინტერნეტის უკაბელო საკომუნიკაციო ტექნოლოგია.შედარებით ერთიანი ინდუსტრიული კომუნიკაციის სტანდარტი თანდათან ჩამოყალიბდება, რათა ჭკვიანი სახლი ნებისმიერ დროს იყოს კონტროლირებადი.მთავარი შიდა მოთამაშეები არიან Huawei და ZTE.ღრუბლოვანი ტექნოლოგია ფართოდ გამოიყენება ჭკვიან სახლში და ხელოვნური ინტელექტის ტექნოლოგიები, როგორიცაა მანქანების ამოცნობა და ნიმუშის ამოცნობა, ასევე მუდმივად აუმჯობესებს ჭკვიანი სახლის ინტერაქტიულ უნარს.შიდა განლაგების კომპანიები მოიცავს BAT და Huawei.

შუა ნაკადი: Smart Home Midstream მოიცავს ინტელექტუალური ერთი პროდუქტის მწარმოებლებს და პლატფორმებს, კონკურსში მონაწილეობისთვის სამი ტიპის საწარმოა.საყოფაცხოვრებო ტექნიკის ტრადიციულმა საწარმოებმა, როგორებიცაა Gree, Haier, Midea და ა.შ., გამოუშვეს ჭკვიანი საყოფაცხოვრებო ტექნიკის სხვადასხვა პროდუქტი და ჭკვიანი საყოფაცხოვრებო ტექნიკის მდიდარი კატეგორიების საფუძველზე, ისინი თანამშრომლობენ პროგრამული მომსახურების პროვაიდერებთან პლატფორმის ეკოსისტემის შესაქმნელად.ინტერნეტ ტექნოლოგიების კომპანიებმა, როგორიცაა BAT, Huawei და Xiaomi, ასახეს ჭკვიანი სახლის ეკოლოგია თავიანთი ტექნოლოგიური უპირატესობებით.მაგალითად, Xiaomi-მ განახორციელა „1+4+N“ სტრატეგია, რომელიც იღებს მობილურ ტელეფონებს, როგორც ძირითად ტელევიზორს, დინამიკებს, მარშრუტიზატორებს და ლეპტოპებს, როგორც ჩანაწერს პროდუქტის მატრიცის შესაქმნელად და IoT პლატფორმების დასამყარებლად.ინოვაციური საწარმოები იყოფა ორ ბანაკად.ერთი ფოკუსირებულია ინტელექტუალური პროდუქტების განლაგებაზე, როგორიცაა ლუკა, ხოლო მეორე გთავაზობთ გადაწყვეტილებებს, როგორიცაა Oribo.

ქვემოთ: ჭკვიანი სახლის ქვემოთ არის მომხმარებელზე ორიენტირებული გაყიდვების არხი, რომელიც ახორციელებს სრულ-არხიან გაყიდვებს ონლაინ და ოფლაინ გაყიდვების დახმარებით.სპეციფიკურ რეჟიმებში შედის: ელექტრონული კომერციის პლატფორმა, O2O გაყიდვები, ჭკვიანი სახლის გამოცდილების დარბაზი და ა.შ.

4.4 სატელიტური ინტერნეტი ჩართულია ახალ ინფრასტრუქტურაში, რაც ხელს უწყობს ფართომასშტაბიან წარმოებას

სატელიტური ინტერნეტი გადალახავს ციფრულ განხეთქილებას, მაღალი გამტარუნარიანობის სატელიტური შემოსავალი 2024 წლისთვის 30 მილიარდ დოლარს გადააჭარბებს.2020 წლის 20 აპრილს სატელიტური ინტერნეტი პირველად იქნა კლასიფიცირებული, როგორც „ახალი ინფრასტრუქტურა“.2019 წელს ინტერნეტის გლობალური შეღწევადობის დონემ 53.6% შეადგინა და მსოფლიოს მოსახლეობის თითქმის ნახევარი „ოფლაინ“ იყო.მიწისქვეშა საბაზო სადგურთან შედარებით, სატელიტურ ინტერნეტს აქვს ისეთი უპირატესობები, როგორიცაა ფართო დაფარვა, დაბალი ღირებულება და რელიეფის შეზღუდვის გარეშე, და წარმოადგენს ერთ-ერთ მნიშვნელოვან გადაწყვეტილებას ციფრული განხეთქილების გადასაჭრელად და გლობალური კავშირის შესაქმნელად.ტექნოლოგიის განახლებით, მაღალი გამტარუნარიანობის თანამგზავრები თანდათან ანაცვლებენ ტრადიციულ საკომუნიკაციო თანამგზავრებს.მაღალი გამტარუნარიანობის სატელიტური ინდუსტრიის შემოსავალმა 2019 წელს 9,1 მილიარდ დოლარს მიაღწია, 2018-2024 წლებში დაახლოებით 30%-იანი ზრდის ტემპით. ძირითადი შემოსავლის წყაროა ფართოზოლოვანი ინტერნეტი, მობილური კომუნიკაციები და კორპორატიული კომერცია.

გაფართოვდა სატელიტური კომუნიკაციების ინდუსტრიული ჯაჭვი და გაფართოვდა c-end ბაზრის სივრცე.ამჟამად, სახმელეთო ტერმინალის წარმოება და სატელიტური აპლიკაციები შეადგენს სატელიტური ინდუსტრიის შემოსავლის 90%-ს, ხოლო c-ტერმინალის ფართოზოლოვანი სერვისები, საავტომობილო და სამოქალაქო ავიაციის ქსელის სერვისები იქნება გლობალური თანამგზავრული ინტერნეტის შემოსავლის ძირითადი წყარო 2030 წლისთვის. ამჟამად, სატელიტური კავშირი ინდუსტრია და საინფორმაციო ტექნოლოგიების ინდუსტრია თანდათან ღრმა შერწყმას განიცდის, მომავალი სატელიტური საკომუნიკაციო სერვისები განხორციელდება ერთი რესურსით, რომელიც მუშაობს დამატებითი ღირებულების საინფორმაციო სერვისებით, როგორიცაა ქსელის კავშირის ავტომატიზირებული მოთხოვნის შექმნა, საგნების ინტერნეტის აპლიკაციების სცენარების გაცნობიერება და ა.შ. ., ყველა კავშირი C საბოლოო მომხმარებლებთან, რათა უზრუნველყოს ხარისხიანი საკომუნიკაციო გადაწყვეტილებები.

დასრულდა 10000-ზე მეტი სატელიტური აპლიკაცია, რაც აღნიშნავს ჩინეთის თანამგზავრული ინტერნეტის სწრაფი განვითარების პერიოდს.2020 წლის 4 დეკემბრისთვის ჩინეთმა გაუშვა 75 თანამგზავრი, რომელიც მეორე ადგილზეა მსოფლიოში და დაასრულა თავისი პირველი სატელიტური ინტერნეტ ნივთების ღრუბლოვანი პროექტის პირველი ეტაპი.2020 წლის 28 სექტემბერს ჩინეთმა ოფიციალურად წარუდგინა მას ორბიტისა და სიხშირის აპლიკაციის ქსელის მონაცემები ჩინეთის დიდი დაბალი ორბიტის თანავარსკვლავედის შესახებ, რომელსაც აქვს სულ 12,992 თანამგზავრი.ერთ რაკეტაში მრავალი თანამგზავრის შესაძლებლობების გაზრდით და გაშვების ღირებულების შემცირებით, ჩინეთი 2021 წელს შევა თანამგზავრების გაშვების ინტენსიურ პერიოდში.

უზარმაზარი სატელიტური ქსელის სამუშაოების დასრულების ერთ-ერთი წინაპირობაა ფართომასშტაბიანი წარმოების სატელიტური ქარხნის დაშვება. რაც შეეხება სახელმწიფო საწარმოებს, შანხაის მიკროსატელიტური საინჟინრო ცენტრი, რომელიც ერთობლივად აშენდა ჩინეთის მეცნიერებათა აკადემიისა და ქალაქ შანხაის მიერ, გეგმავს სატელიტური ინოვაციების ქარხნის აშენებას მეორე ფაზაში.Dongfanghong-ის თანამგზავრმა ცოტა ხნის წინ ითანამშრომლა Aihualu Robot-თან კომერციული მიკროსატელიტების ადგილობრივი წარმოების ხაზების შეკრების ავტომატიზაციისთვის ინტელექტუალური რობოტების მეშვეობით.კერძო საწარმოების კუთხით, ოფიციალურად ამოქმედდა Yinhe Aerospace, Nintian Microstar და Guoxing Aerospace-ის სატელიტური ქარხნები, ასევე დაიწყო ავტო გიგანტმა Geely-მა შეუერთდეს თანამგზავრულ პროექტს.

კერძო კოსმოსური საწარმოების დაფინანსება გაიზარდა და სტაბილური და მდგრადი გაშვების შესაძლებლობა არის მთავარი. ვინაიდან Space X-ის რაკეტების აღდგენის ტექნოლოგიამ მნიშვნელოვნად შეამცირა გაშვების ხარჯები და წარმატებით გაუშვა 60 ვარსკვლავიანი მისია ერთ გასროლაში, კომერციული კოსმოსური ინვესტიციები გაიზარდა.4 დეკემბრის მდგომარეობით, 36KR-ის მიერ გამოქვეყნებული ინფორმაციის თანახმად, 2020 წელს კომერციულ კოსმოსურ სექტორში სულ 14 დაფინანსების დრო განხორციელდა, რომელთაგან 8 მოიცავს 100 მილიონ RMB-ზე მეტ თანხას.მათ შორის, Changguang Satellite-მა დაასრულა 2,464 მილიარდი RMB წინასწარი IPO რაუნდის დაფინანსება, Blue Arrow Space-მა დაასრულა 1,3 მილიარდი RMB C+ რაუნდის დაფინანსება.ინვესტიციის შემდეგ, Galaxy Space-ის შეფასება თითქმის 8 მილიარდი იუანია, რაც ხდება პირველი unicorn საწარმო სატელიტური ინტერნეტის სფეროში და კაპიტალი კონცენტრირებულია სათავეში.საზღვარგარეთის გიგანტებთან Space X-თან და OneWeb-თან შედარებით, ჩინეთის კერძო კოსმოსურ კომპანიებს ჯერ კიდევ აქვთ მნიშვნელოვანი უფსკრული გაშვების შესაძლებლობებში, ოთხი კომერციული რაკეტიდან მხოლოდ ორი წარმატებული გაშვებით.ბიზნესის დახურული მარყუჟის რეალიზაცია არის საკვანძო პუნქტი სამომავლოდ საწარმოების მდგრადი განვითარებისთვის, ხოლო სტაბილური და მდგრადი გაშვების შესაძლებლობა არის მთავარი გასაღები.2020 წლის ნოემბერში Xinghe-ზე მომუშავე Ceres 1 წარმატებით იქნა გაშვებული ორბიტაზე და ლურჯი ისრის კოსმოსური საცდელი პერსპექტივა წარმატებით დასრულდა.სავარაუდოდ, ის პირველ ფრენას მომავალ წელს შეასრულებს.

სავარაუდოა, რომ ჩინეთის სატელიტური ინდუსტრიის გამომავალი ღირებულება მომდევნო ცხრა წელიწადში 600-860 მილიარდ იუანს მიაღწევს.ITU-ს თანახმად, შემოთავაზებულ თანავარსკვლავედს დასჭირდება თავისი თანამგზავრების ნახევარის გაშვება ექვსი წლის განმავლობაში და სრულად გაშვება ცხრაში.პესიმისტური სცენარია, რომ თანამგზავრების 75% გაშვებული იქნება მომდევნო ცხრა წლის განმავლობაში, 2450 თანამგზავრით, ხოლო ოპტიმისტური სცენარია, რომ თანამგზავრების 100% გაშვებული იქნება 3500 თანამგზავრით.სავარაუდოა, რომ მომდევნო ცხრა წელიწადში ჩინეთის სატელიტური ინდუსტრიის გამომავალი ღირებულება 600-860 მილიარდ იუანს მიაღწევს.

საინვესტიციო სტრატეგია გვთავაზობს ჯერ წარმოებას, შემდეგ კი ინდუსტრიის ჯაჭვის ინვესტიციას.ჩვენ გვჯერა, რომ Internet Satellite Constellation პროგრამა დაიწყება თანამგზავრების წარმოებითა და გაშვებით, ხოლო სერვისისთვის პირველადი ქსელის დასრულების შემდეგ დაიწყება სახმელეთო აღჭურვილობის წარმოება და თანამგზავრული აპლიკაციები.ინდუსტრიის ჯაჭვის საინვესტიციო შესაძლებლობები ჯერ ინვესტიციას ახდენენ ზედა დინების ინდუსტრიის ჯაჭვის კომპანიებში, როგორიცაა თანამგზავრების წარმოება და თანამგზავრების გაშვება, შემდეგ კი თანდათანობით მიმართავენ ქვედა დინების ინდუსტრიის ჯაჭვის კომპანიებს, როგორიცაა სახმელეთო აღჭურვილობა, სატელიტური ოპერაცია და სატელიტური აპლიკაცია.

სატელიტური წარმოება: „ეროვნული გუნდის“ ხელმძღვანელობით, რომელსაც ავსებენ კერძო საწარმოები.თანამგზავრების წარმოების სფეროში სახელმწიფო საწარმოებს, რომლებიც წარმოადგენენ საჰაერო კოსმოსურ და სამხედრო საწარმოებს და ეროვნული თავდაცვის კვლევით ინსტიტუტს, აქვთ გამორჩეული ძალა და შეუძლიათ მიაღწიონ სატელიტური ექსპორტისა და გაშვების მთელი მისიების მიღწევას, დაიკავონ დომინანტური პოზიცია.თანამგზავრების წარმოების ძირითადი სახელმწიფო საწარმოებია: 1) კოსმოსური მეცნიერებისა და ტექნოლოგიების მეხუთე ინსტიტუტი, რომელიც დაკავებულია კოსმოსური ტექნოლოგიებისა და კოსმოსური ხომალდების განვითარებით და შეიმუშავა და გაუშვა 200-ზე მეტი კოსმოსური ხომალდი;2) China Satellite (ჩარიცხული კომპანია, რომელსაც აკონტროლებს აერონავტიკის მეცნიერებათა მეხუთე აკადემია), მრავალშრიანი განლაგებით მცირე სატელიტური განვითარების სამრეწველო ჯაჭვში, სატელიტური სახმელეთო აპლიკაციების სისტემის ინტეგრაცია, ტერმინალური აღჭურვილობის წარმოება და სატელიტური ექსპლუატაციის სერვისი;3) შანხაის კოსმოსური ტექნოლოგიების აკადემია, მეტეოროლოგიური თანამგზავრების და დისტანციური ზონდირების თანამგზავრების კვლევისა და განვითარების მთავარი ბაზა ჩინეთში;4) საჰაერო კოსმოსური მეცნიერებისა და მრეწველობის მეორე ინსტიტუტი, "Hongyun Project"-ის მშენებლობის ლიდერი და ა.შ. თანამგზავრების მწარმოებელ კერძო საწარმოებს აქვთ ცხრადღიანი მიკრო ვარსკვლავი, Changguang თანამგზავრი, tianyi Research Institute, Guoyu Star, Qianxun პოზიციონირება, მიკრო ნანო ვარსკვლავი და სხვა. დამწყებ, კერძო საწარმოთა სისტემა მოქნილია, შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც სახელმწიფო საკუთრებაში არსებული საწარმოების ეფექტური დანამატი.

სატელიტური გაშვება:China Aerospace Science and Technology Corporation და China Aerospace Science and Industry Corporation არის გადამზიდავი რაკეტების „ეროვნული გუნდები“ და კერძო საწარმოებმა თავდაპირველად მიაღწიეს წარმატებულ გაშვებას.საჰაერო კოსმოსური მეცნიერებისა და ტექნოლოგიების ჯგუფმა და კოსმოსური მეცნიერებისა და ინდუსტრიის ჯგუფმა თითქმის ყველა აიღო ცეცხლი ჩვენს ქვეყანაში Arrow სამშენებლო ამოცანები, მათ შორის კოსმოსური ტექნოლოგიების კორპორაცია. მთელი სპექტრი, სერიულ-პარალელური ტიპიდან მიმდინარე გრძელი მარშის გადაზიდვამდე. გადამზიდავმა რაკეტამ გადააჭარბა 300 ნიშნულს;Casic-ის Pioneer და Kuaizhou რაკეტები არის პატარა, მყარი ძრავიანი რაკეტები, რომლებიც მიმართულია დედამიწის დაბალ ორბიტაზე გაშვებაზე.ახლად დაარსებულ კერძო საწარმოებს შორის Star Glory, Blue Arrow space, Onespace და Lingke Space თანმიმდევრულად დაასრულეს პირველი გაშვების მისიები 2018 წლიდან. ამჟამად, კერძო რაკეტები ყველა ზრდის პერიოდშია და მათი უმეტესობა განვითარების პროცესშია. მყარი რაკეტიდან თხევად რაკეტაზე გადასვლა.

სატელიტური სახმელეთო აღჭურვილობის კომპანიები ფრაგმენტულია და China Satcom-ს აქვს მონოპოლია თანამგზავრის ოპერაციებზე.სატელიტური სახმელეთო აღჭურვილობა იყოფა ორ კატეგორიად: მიწის ქსელის აღჭურვილობა და მომხმარებლის ტერმინალური აღჭურვილობა.China Aerospace Science and Technology Corporation, China Satellite, Big Dipper Star, Hage Communications, China Haida და ა.შ. მონაწილეობენ სახმელეთო აღჭურვილობის მშენებლობაში.ჩინეთში სატელიტური ექსპლუატაციის ერთადერთი კომპანია არის China Satcom, რომელიც მონოპოლიზებულია თანამგზავრების ოპერაციების ბაზარზე.თანამგზავრზე დაფუძნებული აპლიკაციების სხვა მწარმოებლებს შორისაა Aerospace Hongtu, Hualichuangtong, Hypermap პროგრამული უზრუნველყოფა, unistrong და ა.შ.
5. ინტელექტუალური მართვა: ინტელექტი ყველაზე დიდი შესაძლებლობაა და მთავარი შესაძლებლობა არის მიწოდების ჯაჭვში

5.1 Huawei-ს ინტელექტუალურ მანქანებში შესვლით, ინდუსტრიული ღირებულების ჯაჭვი რესტრუქტურიზაციის წინაშე დგას

ინტელექტუალიზაცია არის უპრეცედენტო შესაძლებლობა მომდევნო 30 წლის განმავლობაში.საავტომობილო ინტელექტუალიზაცია ინტელექტუალიზაციის ეპოქაში ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი სცენაა.საავტომობილო ინდუსტრია გარკვეულწილად გაიმეორებს ფუნქციონალური მანქანებიდან სმარტფონებზე გადასვლას და სამრეწველო მიწოდების და ღირებულების ჯაჭვის რესტრუქტურიზაცია მოხდება.ამჟამად, ICT ტექნოლოგია და საავტომობილო ინდუსტრია მიმდინარეობს კონვერგენციის სიღრმეში, გამოთვლები და დაზვერვა გახდება ინდუსტრიის ახალი სტრატეგიული კონტროლის წერტილი.ტრადიციული ავტომობილების ბაზარი, რომელიც დაახლოებით სამჯერ აღემატება სმარტფონებს, უფრო სტრატეგიულია.დაახლოებით 1,8 მილიარდი მობილური ტელეფონი გაიგზავნა მსოფლიოში და გლობალური ბაზარი დაახლოებით 500 მილიარდი დოლარია, IDC-ის მონაცემებით.ავტომობილების მწარმოებელთა საერთაშორისო ორგანიზაციის მონაცემებით, 2019 წელს გლობალური სამგზავრო მანქანების გადაზიდვამ შეადგინა 64,34 მილიონი ერთეული, ხოლო მანქანების მთლიანი გადაზიდვები 91,36 მილიონი ერთეული.200 000 იუანის საშუალო სამგზავრო ავტომობილის ფასიდან გამომდინარე, მხოლოდ სამგზავრო მანქანების გლობალურმა ბაზარმა მიაღწია დაახლოებით 1,8 ტრილიონ დოლარს.ავტომობილების ბაზარი უფრო სტრატეგიულია Huawei-სთვის, ვიდრე 500 მილიარდი დოლარის ღირებულების სმარტფონების ბაზარი.

დროის თვალსაზრისით, საავტომობილო ინტელექტის დონე სწრაფად გაუმჯობესდა და საავტომობილო ინდუსტრია ტრადიციული წარმოებიდან ტექნოლოგიურ წარმოებაში გარდაიქმნება.China Automotive Research And Development Co., LTD.-ის თანახმად, 2020 წლის იანვრიდან ოქტომბრის ჩათვლით გამოშვებული 573 ახალი ავტომობილიდან 239-ს ექნება L1 ავტონომიური მართვის ფუნქცია, ხოლო 249-ს ექნება L2 ავტონომიური მართვის ფუნქცია.2020 წლის იანვრიდან ოქტომბრამდე L1 და L2 მძღოლის დახმარების ფუნქციების აწყობის კოეფიციენტმა მიაღწია 40%-ზე მეტს და მოსალოდნელია, რომ მომავალში გაიზრდება.

ელექტრიფიკაციისა და ელექტრიფიკაციის შეღწევადობის მაჩვენებელი სწრაფად იზრდება, მაშინ როცა ინტელექტუალური მართვა ჯერ კიდევ საწყის ეტაპზეა.ამჟამად, მიუხედავად იმისა, რომ L1/L2 ინტელექტუალური დაკავშირებული მანქანების შეღწევადობის კოეფიციენტმა მიაღწია თითქმის 30%-ს, რაც უდრის გლობალური სმარტფონების შეღწევადობის დონეს 2011 წელს, გლობალური ინტელექტუალური მართვა ჯერ კიდევ ინტელექტუალურის საწყის ეტაპზეა.მომავალში, 5G-V2X-ის ეტაპობრივი კომერციალიზაციის, მაღალი გარჩევადობის რუქებისა და გზის ერთობლივი დაშვებით და ველოსიპედების ინტელექტუალური დონის მუდმივი გაუმჯობესებით, ინტელექტუალური მართვა თანდათან გადახტება L1/L2-დან L3/L4-მდე L5-მდე.

Huawei-ს ინტელექტუალურ მანქანებში ამ დროისთვის შესვლა გარდაუვალი არჩევანია, რომელიც აერთიანებს საკუთარ ნიჭს და შეესაბამება ინდუსტრიის ტენდენციას.ისტორიულად, Huawei-ს ფართომასშტაბიანი სტრატეგიული ინვესტიცია ახალ ბიზნესში, ზოგადად, აკმაყოფილებს ორ პირობას: პირველი, დიდი ბაზრის ტევადობა;მეორეც, დროთა განმავლობაში, ბაზარი არის შეღწევადობის სწრაფი გაუმჯობესების წინ.

Huawei-მ ცოტა ხნის წინ გამოუშვა სრული სტეკის ინტელექტუალური ავტომობილების გადაწყვეტის ბრენდი HI და ავტომობილების ინტერნეტის პროდუქტის მატრიცა სრულად ჩამოყალიბდა. 2020 წლის 30 ოქტომბერს Huawei-მ ახალი პროდუქტის ყოველწლიურ გამოშვებაზე წარადგინა HI (Huawei Intelligent Automotive Solution), ინტელექტუალური ავტომობილების გადაწყვეტილებების დამოუკიდებელი ბრენდი.HI full stack ინტელექტუალური ავტომობილის გადაწყვეტა მოიცავს 1 გამოთვლითი და კომუნიკაციის არქიტექტურას და 5 ინტელექტუალურ სისტემას, ინტელექტუალურ მართვას, ინტელექტუალურ კაბინას, ინტელექტუალურ ელექტროს, ინტელექტუალურ ქსელს და ინტელექტუალური მანქანის ღრუბელს, ასევე ინტელექტუალური კომპონენტების სრულ კომპლექტს, როგორიცაა lidar, AR-HUD.HI-ს ახალი ალგორითმი და ოპერაციული სისტემა მოიცავს სამ გამოთვლით პლატფორმას, ინტელექტუალური მართვის გამოთვლის პლატფორმას, ინტელექტუალური სალონის გამოთვლის პლატფორმას და ინტელექტუალური მანქანის კონტროლის გამოთვლით პლატფორმას, ასევე სამ ოპერაციულ სისტემას AOS (ინტელექტუალური მართვის ოპერაციული სისტემა), HOS (ინტელექტუალური კაბინის ოპერაციული სისტემა) და VOS. (სატრანსპორტო საშუალების ინტელექტუალური კონტროლის ოპერაციული სისტემა).

1) ერთი გამოთვლითი და კომუნიკაციის არქიტექტურა. საავტომობილო ელექტრონული კომპონენტების ფუნქციებიდან გამომდინარე, Huawei-ს გამოთვლითი და კომუნიკაციის არქიტექტურა იყოფა სამ დომენად: მართვის, კაბინის და მანქანის კონტროლი და უზრუნველყოფს შესაბამის სამ გამოთვლით პლატფორმას და ოპერაციულ სისტემას.ეს არქიტექტურა ეხმარება ტრადიციულ ავტომწარმოებლებს დააჩქარონ პროგრამული უზრუნველყოფით განსაზღვრული მანქანების პროცესი და გააცნობიერონ ახალი ბიზნეს მოდელი შესაცვლელი აპარატურით და განახლებადი პროგრამული უზრუნველყოფით.

2) ხუთი ჭკვიანი სისტემა.Huawei აუმჯობესებს სატრანსპორტო საშუალებების ტერმინალის ღრუბლის განლაგებას, უზრუნველყოფს ხუთ ინტელექტუალურ სისტემას.ბოლო მხარე უზრუნველყოფს ინტელექტუალურ მართვას და ინტელექტუალურ ენერგეტიკულ სისტემას, მართვის მხარის ინტელექტუალური ქსელის სისტემა მოიცავს პროდუქტების სერიას, როგორიცაა საკომუნიკაციო მოდული, T-box და შიდა ქსელი, ხოლო ღრუბლოვანი მხარე უზრუნველყოფს huawei ღრუბელზე დაფუძნებულ ავტონომიური მართვის ღრუბლოვან სერვისს და HiCar ინტელექტუალური კოკპიტის სისტემა.

3) 30+ ინტელექტუალური კომპონენტი.ტრადიციულ Tier1-თან პირდაპირი კონკურენციის პირობებში, Huawei ხდება ინტელექტუალური მანქანების დამატებითი ბაზრის ფენა, რომელიც უშუალოდ აწვდის ინტელექტუალურ კომპონენტებს, როგორიცაა lidar და AR HUD საავტომობილო საწარმოებს.

ამჟამად, ავტომობილების ინტერნეტისა და ინტელექტუალური მართვის ბაზარი მონოპოლიზებულია საერთაშორისო Tier1 გიგანტების მიერ.Huawei-ის საკუთარი პოზიციონირება არის ის, რომ ფოკუსირება მოახდინოს ICT ტექნოლოგიაზე და გახდეს დამატებითი კომპონენტების მიმწოდებელი, რომელსაც აქვს დამატებითი ბაზრის 70%.გრძელვადიან პერსპექტივაში, ჩვენ გვჯერა, რომ Huawei-ს მოსალოდნელია შეავსოს შიდა ხარვეზი და გახდეს მსოფლიო დონის Tier1 მიმწოდებელი, როგორიცაა Bosch და Mainland China.

5.2 ინტელექტუალური მართვა: ფოკუსირება განლაგების აღქმაზე + გადაწყვეტილების მიღების ფენაზე, გამოთვლით პლატფორმაზე და ლიდარის ზრდაზე ყველაზე ძლიერი

ინტელექტუალური მართვის სისტემა არის ინტელექტუალური მანქანის ძირითადი დამატებითი ნაწილი, რომელიც განსხვავდება ტრადიციული მანქანისგან, რომელიც შეიძლება დაიყოს აღქმის ფენად, გადაწყვეტილების ფენად და აღმასრულებელ ფენად.ამჟამად Huawei-ს აქვს განლაგება ყველა მათგანისთვის.სენსორული ფენა (თვალი და ყური): ძირითადად მოიცავს კამერებს, მილიმეტრიან ტალღის რადარს, ლიდარს და სხვა სენსორებს გარემოს აღქმის გასაცნობად.გადაწყვეტილების მიღების ფენა (ტვინი): ჩიპების და გამოთვლითი პლატფორმების ჩათვლით, რომლებიც პასუხისმგებელნი არიან ინფორმაციის დამუშავებაზე და ინფორმაციის საფუძველზე პროგნოზირება, განსჯა და მითითებების მიცემა.აღმასრულებელი ფენა (ხელები და ფეხები: დამუხრუჭების, საჭის და ა.შ. ჩათვლით) პასუხისმგებელია ინსტრუქციების შესრულებაზე და ისეთი მოქმედებების შესრულებაზე, როგორიცაა დამუხრუჭება, საჭის მართვა, ზოლის შეცვლა და ა.შ. ინტელექტუალური მართვის შედეგად მიღებული კომპონენტების ბაზარი ძირითადად აღქმის ფენაშია და გადაწყვეტილების ფენა, ხოლო აღმასრულებელი ფენა უფრო განახლებასა და ადაპტაციას ეხება.

ჩვენი შეფასებით, ჩინეთის სამგზავრო მანქანების ბაზარზე ინტელექტუალური მართვის დამატებითი სივრცე 220,8 მილიარდ იუანს მიაღწევს 2025 წლისთვის და 500 მილიარდ იუანს 2030 წლისთვის. მათ შორის გადაწყვეტილების მიღების დონის ღირებულება ყველაზე მაღალია. შეადგენს 50%-ზე მეტს.ზრდის ტემპის თვალსაზრისით, გამოთვლით პლატფორმას და ლიდარს აქვს საუკეთესო ზრდა, რთული ზრდის ტემპით მომდევნო ათწლეულში 30%-ზე მეტი.

საინვესტიციო შესაძლებლობები: მომდევნო ათწლეულის განმავლობაში ყველაზე ძლიერი ზრდა იქნება გამოთვლით პლატფორმებში, ლიდარში და მანქანის კამერებში, ფოკუსირებული მიწოდების ჯაჭვის ლოკალიზაციაზე და საერთაშორისო შესაძლებლობებზე.

Huawei-ს აქვს ძლიერი ტექნიკისა და გამოთვლითი პლატფორმის უპირატესობები ინტელექტუალური მართვის სფეროში და მისი ძლიერი მონაწილეობა ხელს უწყობს მთელი ინდუსტრიული ჯაჭვის კომერციალიზაციის პროცესის დაჩქარებას.აღქმის ფენის სფეროში, როგორიცაა კამერა, ჩინეთში გაჩნდა მრავალი გლობალურად კონკურენტუნარიანი კომპანია, როგორიცაა Sunny Optics, Howe Technology და ა.შ., რომლებიც ისარგებლებენ ავტომობილების ბაზრის მთლიანი და წილის ზრდით.გრძელვადიან პერსპექტივაში, lidar-ს და გამოთვლით პლატფორმებს აქვთ ყველაზე ძლიერი ზრდის პერსპექტივები მომდევნო 10 წლის განმავლობაში, და სანამ კონკურენცია ჯერ კიდევ საწყის ეტაპზეა და ლანდშაფტი შორს არის დაფიქსირებული, აქცენტი შეიძლება გაკეთდეს პირველ კომერციულ კომპანიებზე პირველი გადაადგილებით. უპირატესობა და საერთაშორისო დონეზე გაფართოების შესაძლებლობა.

მთავარი კომპანია შიდა ინდუსტრიაში

ბორტ კამერა: Sainty Optics (ოპტიკური ობიექტივი), Weil Holdings (გამოსახულების სენსორი)

Lidar: Lasai Technology, Radium God Intelligence, Sagittarius juchuang

გამოთვლითი პლატფორმა: Huawei, Horizon Line Control: Bethel

5.3 Smart Cockpit: მანქანის საინფორმაციო-გასართობი სისტემა არის ძირითადი, რომელიც ფოკუსირებულია მომწოდებლებზე, რომლებსაც აქვთ კონკურენტული უპირატესობები ძირითადი აპარატურის, ოპერაციული სისტემის/პროგრამული უზრუნველყოფის სფეროში.
ინტელექტი მთლიანად შეცვლის ტრადიციულ ბიზნეს მოდელს, მანქანების გაყიდვა აღარ იქნება ღირებულების რეალიზაციის ბოლო წერტილი, არამედ ახალი საწყისი წერტილი.კაბინეტი არის ადამიანებისა და მანქანების ინტელექტუალური ურთიერთქმედების ცენტრი.ხალხის, მანქანისა და სახლის მთელ სცენაში, მრავალი სცენის თანმიმდევრული გამოცდილება არის ინტელექტუალური კაბინის გასაღები.

ჩვენ გვჯერა, რომ ინტელექტუალური კაბინეტი არის ყველაზე მომწიფებული აპლიკაცია ინტელექტუალური მართვის პროცესში,და მოსალოდნელია, რომ ბაზრის ზომა 2025 წლისთვის 100 მილიარდ იუანს მიაღწევს, ხოლო 2030 წლისთვის 152,7 მილიარდ იუანს. მათ შორის ავტომობილის გასართობ სისტემამ შეადგინა ყველაზე მაღალი დაახლოებით 60%. ინტელექტუალური კაბინის აპარატურა და პროგრამული უზრუნველყოფა დაიწყო დიფერენცირება.ტექნიკის ღირებულება, როგორიცაა ეკრანი, მცირდება საინჟინრო უნარების მომწიფებასთან ერთად, ხოლო ავტომობილის გასართობი და სხვა პროგრამული უზრუნველყოფის ღირებულება იზრდება მდიდარი ფუნქციებით.სამომავლო ინვესტიციები ფოკუსირებული უნდა იყოს პირველი დონის მომწოდებლებზე, რომლებსაც აქვთ ინტეგრირებული უპირატესობები და კონკურენტული უპირატესობები ძირითადი აპარატურის, ოპერაციული სისტემის/პროგრამული უზრუნველყოფის სფეროში.

ინტელექტუალური კაბინის სფეროში, oems, ტრადიციული Tier1 და ინტერნეტ გიგანტები უახლოვდებიან Tier0.5 სისტემის ინტეგრატორებს.სამომავლო ტენდენციაა კროსოვერი და მრავალ სფეროს ინტეგრაცია და გახსნა, ხოლო ღირებულება თანდათან გადადის პროგრამულ უზრუნველყოფას/ალგორითმზე, აპლიკაციასა და სერვისზე.ამჟამინდელი აქცენტი კეთდება პირველი დონის მომწოდებლებზე, რომლებსაც აქვთ ინტეგრირებული უპირატესობები და კონკურენტული უპირატესობები ძირითადი აპარატურის და ოპერაციული სისტემის/პროგრამული უზრუნველყოფის სფეროში.

მთავარი კომპანია შიდა ინდუსტრიაში

ოპერაციული სისტემა: Huawei, Ali, Zhongke Chuangda

Supcon მულტიმედიური მასპინძელი სისტემის ინტეგრატორები: Desai Xiwei, Huayang Group, Hangsheng Electronics

მანქანის გასართობი: Baidu, Ali, Tencent, Huawei

ეკრანი (HUD/დაფა/ცენტრალური კონტროლის ეკრანი): Desai Xiwei, Huayang Group, Zejing Electronics

ჩიპების მწარმოებლები: Huawei, Horizon, Allambition Technology

5.4 სმარტ ელექტრო: შეღწევადობის მაჩვენებელი სწრაფად იზრდება პოლიტიკის მართვის პირობებში.მიზანშეწონილია ყურადღება მიაქციოთ საინვესტიციო შესაძლებლობებს მზარდი ბაზრის ინდუსტრიის ჯაჭვში, როგორიცაა დამუხტვის წყობი და მანქანის დენის ნახევარგამტარი

"სამი ელექტროენერგია" არის ახალი ენერგეტიკული მანქანების ძირითადი ნაწილი, რათა განასხვავოს ტრადიციული საწვავის მანქანები.ჩვენ ვვარაუდობთ, რომ ჩინეთის სამგზავრო ავტომობილის „სამი ენერგეტიკული სისტემის“ ბაზრის ზომა 2020 წელს მიაღწევს 95,7 მილიარდ იუანს, 2025 წელს 268,5 მილიარდ იუანს და 2030 წელს 617,9 მილიარდ იუანს, 2020-2030 წლებში 20%-ზე მეტი ზრდის ტემპით.

მიზანშეწონილია ყურადღება მიაქციოთ მზარდი ბაზრის ინდუსტრიის ჯაჭვის საინვესტიციო შესაძლებლობებს, როგორიცაა დამტენი წყობი და საავტომობილო დენის ნახევარგამტარი

ჩვენ გვჯერა, რომ ელექტრო მანქანების მაღალი სიმძლავრის სიმკვრივისა და მუდმივი მაგნიტის სინქრონიზაციაზე მოთხოვნა ხელს უწყობს ელექტროძრავის სისტემის მაღალ ინტეგრირებას, მოთხოვნა IGBT და სილიკონის კარბიდის სიმძლავრის მოწყობილობებზე კვლავ იზრდება და მაღალი სიმძლავრის მოწყობილობები ხელს უწყობს გაგრილების განახლებას. სისტემა.ბატარეების გარდა, Huawei-ს აქვს ღრმა განლაგება ინტელექტუალური ელექტროენერგიის ყველა ძირითადი რგოლში, თუმცა შიდა და მასთან დაკავშირებული კომპანიები ქმნიან კონკურენტულ ურთიერთობას, მაგრამ ინდუსტრიის განვითარების ადრეულ ეტაპზე, ბაზარი შორს არის გაჯერებულისგან, ინვესტორებმა უნდა გადაიხადონ. მეტი ყურადღება ინდუსტრიაში შეღწევის შესაძლებლობების სწრაფ ზრდაზე.

მთავარი კომპანია შიდა ინდუსტრიაში

დამტენი წყობა: Telai ელექტრო ბატარეა: Ningde Times, BYD

IGBT: ვარსკვლავის ნახევარი გზამკვლევი, BYD

სილიციუმის კარბიდი: Shandong Tianyue, SAN 'ფოტოელექტრული

თერმული მართვა: Sanhua ინტელექტუალური კონტროლი

5.5 ინტელექტუალური ქსელი: მანქანების ინტერნეტის წინა ინსტალაციის, მოდულის და T-box-ის ტენდენცია მცირე და საშუალო ზომის კომპანიებისთვის შეიძლება გაირღვეს.

ჩვენ გვჯერა, რომ ბორტ მოდული, კარიბჭის მოდული და T-box არის მანქანის მთავარი კომპონენტები ბორტზე კომუნიკაციის ფუნქციის შესასრულებლად.გაანგარიშების თანახმად, ჩინეთის სამგზავრო მანქანების ბაზრის ღირებულების სივრცე ველოსიპედის ქსელში მომავალში მიაღწევს 27,6 მილიარდ იუანს 2025 წელს და 40,8 მილიარდ იუანს 2030 წელს. მათ შორის, მანქანის მოდული და მანქანის T-box 10 წლის განმავლობაში შერეული ზრდის ტემპი 10-ზე. %

საინვესტიციო შესაძლებლობები: ჩიპები ჯერ კიდევ დიდი ბიჭების თამაშია, მოდიფიკაციები და T-boxes შესაძლებელს ხდის მცირე კომპანიებს გამოსვლას

ჩიპები ჯერ კიდევ დიდი ბიჭების თამაშია და არის ადგილი პატარა მოთამაშეებისთვის, რათა გაარღვიონ მოდებსა და T-box-ებში.საკომუნიკაციო ჩიპებისა და მოდულების სფეროში, მობილური ჩიპების ტრადიციული გიგანტები, როგორიცაა Qualcomm და Huawei, კვლავ მთავარი მოთამაშეები არიან.ჩიპების კონკურენციის ბარიერი უფრო მაღალია, ჯილდო უფრო კეთილშობილური, გიგანტი კვლავ ჩიპზე იქნება ფოკუსირებული დიდი ხნის განმავლობაში, ჩიპის მოდული იქნება თვითგამოყენებული ან მიაწოდებს ინდივიდუალურ მაღალი კლასის მომხმარებლებს.ამიტომ, ჩიპების მოდულების ტრადიციული მწარმოებლებისთვის ჯერ კიდევ არსებობს შესაძლებლობები ამ სფეროში გამოსვლის.

მთავარი კომპანია შიდა ინდუსტრიაში

კომუნიკაციის მოდული: დისტანციური კომუნიკაცია, ფართო კომუნიკაცია

T-box: Huawei, Desai Ciwei, Gao Xinxing

5.6 მანქანების ღრუბლოვანი სერვისი: მანქანების ღრუბლოვანი სერვისის პერსპექტივა ფართოა.სრული დასტა სერვისით, Huawei-ს მოელით

Huawei შედარებით გვიანია მანქანების ღრუბლოვანი სერვისების სფეროში.ის ძირითადად უზრუნველყოფს ოთხი მოცულობითი სატრანსპორტო საშუალებების ღრუბლოვან სერვისს, კერძოდ, ავტონომიურ მართვას, მაღალი სიზუსტის რუკებს, მანქანების ინტერნეტს და V2X.მომავალში, მოსალოდნელია, რომ იგი დაიკავებს ლიდერობას მრავალ ღრუბლოვანი და ჰიბრიდული ღრუბლის ტენდენციაში სრული სტეკის უპირატესობებით.

შიდა და უცხოური ტექნოლოგიური გიგანტები შედიან მანქანის ღრუბლოვან სერვისში, მრავალ ღრუბელში, ჰიბრიდულ ღრუბელში და სხვა ტენდენციებში, მომდევნო ათი წლის განმავლობაში დიდი სივრცეა ზრდისთვის, ინდუსტრიის ჯაჭვის პარტნიორები სავარაუდოდ მიაღწევენ საერთო ზრდას Huawei მანქანის ღრუბლოვან სერვისთან.შემოთავაზებულია Huawei-ის ღრუბლოვანი სერვისების ინდუსტრიის პარტნიორების საინვესტიციო შესაძლებლობების გააზრება ინფრასტრუქტურის მშენებლობიდან, მონაცემებიდან აპლიკაციამდე და სერვისებამდე ღირებულების ჯაჭვის გადაცემის თანმიმდევრობის მიხედვით.

მთავარი კომპანია შიდა ინდუსტრიაში

ICT ინფრასტრუქტურის პარტნიორები: GDS, IHUalu, China Software International, Digital China და ა.შ.

ინტელექტუალური ხმის პარტნიორები: IFlytek და ა.შ.

მაღალი სიზუსტის რუქის პარტნიორები: ოთხგანზომილებიანი რუკა ახალი და ა.შ.

მანქანების ინტერნეტის პარტნიორები: შანხაი ბოტაი და ა.შ.

მანქანის აპლიკაციის პარტნიორები: Bilibili, იგივე მოგზაურობა, Deep Love listen, Gedou და ა.შ.

5.7 ოფლაინ საინვესტიციო შესაძლებლობები ჭკვიანი მანქანების მფლობელებისთვის

„ინტელექტუალური“ არის ძირითადი საკვანძო სიტყვა და ჩვენი ინვესტიციის მთავარი ხაზი ინტელექტუალური მანქანების ეპოქაში.ინტელექტუალური სატრანსპორტო საშუალებების ძირითადი ხაზის გარშემო, ჩვენ გვჯერა, რომ ინტელექტუალურ მანქანებში ინვესტიციების საერთო ტემპი უნდა გაითავისოს სამი ტალღა.

პირველი ტალღა, მიწოდების ჯაჭვი.ჩვენ ოპტიმისტურად ვუყურებთ ჩინეთის მიწოდების ჯაჭვის ზრდას ინტელექტუალური ავტომობილების ეპოქაში და შეგვიძლია ჩავწვდეთ საინვესტიციო შესაძლებლობებს სამი განზომილებიდან.პირველი, გლობალური გაფართოების შესაძლებლობები.ზოგიერთ სეგმენტში, როგორიცაა ბატარეები, კამერები, ქსელური მოდულები და სატრანსპორტო საკომუნიკაციო აღჭურვილობა, ადგილობრივ წამყვან კომპანიებს აქვთ გლობალური გაფართოების შესაძლებლობა.გლობალურ ძირითად OEM მიწოდების ჯაჭვში შესვლის შემდეგ, მასშტაბი შეიძლება სწრაფად გაფართოვდეს.მეორე არის შესაძლებლობის ჩანაცვლების ლოკალიზაცია, ზოგიერთ სეგმენტში, როგორიცაა ავტომობილის IGBT, MCU, მილიმეტრიანი ტალღის რადარი, თერმული მართვა, მავთულის კონტროლი და ა.შ. სამომავლოდ უცხოური გიგანტების ჩანაცვლების ბაზრის წილი.მესამე, ახალი მიკროსქემის შერწყმის შესაძლებლობა ზოგიერთ სეგმენტში, როგორიცაა გამოთვლითი პლატფორმა, ლიდარი, მაღალი სიზუსტის რუკა, სილიციუმის კარბიდის სიმძლავრის მოწყობილობები, ახალი ტექნოლოგიების შეღწევა და გამოყენება ახლახან დაიწყო, დამოუკიდებელი ბრენდის ავტომობილების საწარმოების ტრანსფორმირებით და ახალი ძალების ზრდა შიდა ავტომობილების წარმოებაში, მოსალოდნელია მსოფლიო ლიდერის ახალი სეგმენტის შექმნას.

მეორე ტალღა: OEMs და ავტონომიური მართვის გადაწყვეტილებების პროვაიდერები. ჭკვიანი მანქანები ჩინურ საავტომობილო კომპანიებს შესაძლებლობას აძლევს შეცვალონ ზოლები და გადალახონ მანქანები.ის კომპანიები, რომლებიც ვერ ეგუებიან ჭკვიანი მანქანების ტენდენციას, აღმოიფხვრება.შეჯვარების ეს რაუნდი ახლახან დაიწყო და ჯერ ნაადრევია ვიმსჯელოთ ვინ არის გამარჯვებული.ჩვენ შეგვიძლია დავინახოთ მხოლოდ მაშინ, როდესაც ჩინეთის ახალი ენერგეტიკული მანქანების შეღწევადობის მაჩვენებელი 2025 წელს მიაღწევს 20%-ს. oEMS დაიყოფა ორ ბანაკად.ახალი ძალების უმეტესობა და ზოგიერთი ტრადიციული წამყვანი მწარმოებელი აირჩევს ვერტიკალური ინტეგრაციის რეჟიმს და თავად განავითარებს ძირითად პროგრამულ უზრუნველყოფას და ზოგიერთ აპარატურას.ტრადიციული ავტომწარმოებლების უმეტესობა უზრუნველყოფს წარმოებისა და ინტეგრაციის შესაძლებლობებს და მჭიდროდ ითანამშრომლებს ICT გიგანტებთან, როგორიცაა Huawei და Waymo, რომლებიც ფლობენ ავტონომიური მართვის ტექნოლოგიას.ამ ტალღაში დიდი გამარჯვებულები იქნებიან განვითარებადი ოემები და ავტონომიური მართვის გადაწყვეტილებების პროვაიდერები, რომლებიც მიიღებენ ინდუსტრიის მოგების დიდ ნაწილს.

მესამე ტალღა, აპლიკაციები და სერვისები.სატრანსპორტო საშუალების გზის თანამშრომლობის ინფრასტრუქტურის პოპულარიზაციასთან ერთად და ველოსიპედების ინტელექტუალური დონის გაუმჯობესებით, L4 მასშტაბის სამგზავრო მანქანების კომერციული ბაზარი, Robotaxi სერვისი შემოდის მასშტაბურ მუშაობაში და ავტონომიური მართვის სცენარებზე დაფუძნებული აპლიკაციები და სერვისები იწყებს ადიდებას.ავტონომიური მართვის ინფრასტრუქტურის პროვაიდერები, მობილობის სერვისის კომპანიები და სატრანსპორტო საშუალებების მობილური ინტერნეტის აპლიკაციები და სერვისების პლატფორმის პროვაიდერები იქნება ინვესტიციების მესამე ტალღის აქცენტი.

ჩვენ ოპტიმისტურად ვართ განწყობილი, რომ Huawei, სავარაუდოდ, შეავსებს შიდა ხარვეზს და გახდება 50 მილიარდი დოლარის ახალი ICT Tier1 მიმწოდებელი Bosch-თან და China Mainland-თან ერთად. გარდა რამდენიმე ბმულისა, როგორიცაა ავტომობილის წარმოება, ბატარეა, ულტრაბგერითი რადარი, სატრანსპორტო საინფორმაციო გასართობი მანქანა და სხვა დაბალი ღირებულების აპარატურა, Huawei-ს აქვს განლაგება ინტელექტუალური მართვის თითქმის ყველა ძირითად რგოლში.

ჩვენ გვჯერა, რომ Huawei-ს მონაწილეობა ხელს შეუწყობს ჩინეთის ინტელექტუალური მართვის ინდუსტრიალიზაციას.როგორიცაა oEMS changan, Baic ახალი ენერგია, ბატარეის წამყვანი Ningde ჯერ, მაღალი სიზუსტის რუქების მწარმოებლები, როგორიცაა ახალი ოთხგანზომილებიანი რუკა.

იმ სექტორებისთვის, რომლებშიც Huawei შევიდა ან აყალიბებს, როგორიცაა lidar, კომპიუტერული პლატფორმა, IGBT და სხვა სეგმენტები, დაბალი ინდუსტრიის შეღწევადობის გამო ან ლოკალიზაციის დაწყების გამო, TAM ბაზრის სივრცე საკმარისად დიდია და სხვა კომპანიები, რომლებმაც განათავსეს ამ სფეროებში ჯერ კიდევ აქვს დიდი საინვესტიციო შესაძლებლობები.ზოგადად, იმის გათვალისწინებით, რომ Huawei-ს შესვლა ინტელექტუალური მანქანების სფეროში ჯერ კიდევ საწყის ეტაპზეა, არსებობს გაურკვევლობის მაღალი ხარისხი იმის შესახებ, თუ ვინ მიიღებს სარგებელს სამრეწველო ქსელის პარტნიორებისგან და რა სარგებელს მიიღებს ისინი, და საჭიროა მუდმივი დინამიური თვალთვალი. მომავალი.

Huawei ყურადღებას ამახვილებს ინტელექტუალურ მართვაზე, ინტელექტუალურ კაბინაზე, ინტელექტუალურ ქსელზე, ინტელექტუალურ ელექტროსა და მანქანების ღრუბლოვან სერვისებზე, რომლებიც ასევე არის ყველაზე მნიშვნელოვანი დამატებითი ბაზრები, რომლებსაც ინტელექტუალური მანქანები მომავალში შემოაქვს.ჩვენ ვივარაუდებთ, რომ ჩინეთის სამგზავრო მანქანების ბაზრის მთლიანი დამატებითი ბაზრის ზომა გაიზრდება 200 მილიარდი იუანიდან 2020 წელს 1,8 ტრილიონ იუანამდე 2030 წელს, 10 წლიანი ნაერთის ზრდის ტემპით 25%.ინტელექტუალური კავშირით მოტანილი ველოსიპედების საშუალო ღირებულება 10000 იუანიდან 70000 იუანამდე გაიზრდება. სტრუქტურის თვალსაზრისით, მომავალი ინტელექტუალური ელექტრო, ინტელექტუალური მართვის, მანქანის ღრუბლოვანი სერვისები 90%-ზე მეტს შეადგენს.დღეისათვის, ინტელექტუალური ელექტროენერგიის ყველაზე მაღალი წილი 45%-ზე მეტში, ინტელექტუალური მართვა იქნება საშუალოვადიან პერსპექტივაში, 2025 წლის ღირებულება დაახლოებით 31%-ს შეადგენს.მიმდინარე ეტაპზე, მანქანების ღრუბლოვანი სერვისების საბაზრო ღირებულება ჯერ არ გამოჩენილა და მოსალოდნელია, რომ 2025 წლისთვის ის 12% და 2030 წლისთვის 30% იქნება.

ზემოხსენებულ ხუთ სექტორს შორის, ინვესტორებს ურჩევენ, ყურადღება გაამახვილონ იმ სეგმენტებზე, რომლებსაც აქვთ დიდი სივრცე და მაღალი ველოსიპედის ღირებულება, როგორიცაა ბატარეა, ლიდარი, კომპიუტერული პლატფორმა, IGBT, რუქების და პროგრამული უზრუნველყოფის სერვისის პროვაიდერი და მანქანის ქსელის მოდული.

გლობალური ავტონომიური მართვის ინდუსტრია სწრაფი ზრდის პერიოდშია.სამრეწველო ჯაჭვის ღირებულების განაწილება მიწოდების ჯაჭვიდან გადაინაცვლებს ინტელექტუალური მამოძრავებელი გადაწყვეტილებების მწარმოებლებზე, ოემებზე და აპლიკაციებისა და სერვისების ბაზრებზე.რეკომენდებულია ფოკუსირება შემდეგზე:
ინტელექტუალური მართვა: Sainty Optics/Weil (სატრანსპორტო კამერა), Hexai Technology/Radium Intelligence/Sagitar Juchuang (liDAR), Huawei/Horizon (გამოთვლითი პლატფორმა), Bethel (ხაზის კონტროლი)

ჭკვიანი კაბინეტი: huawei/ali/kechuang (ოპერაციული სისტემა), huawei/horizon/chi ტექნოლოგია (ჩიპი) ინტელექტუალური ელექტრო: ningde age/byd (ბატარეა), ნახევარი გიდის/byd (IGBT), shandong day yue/3 AnGuang ელექტრო (sic ), სამი ყვავილის დაზვერვის კონტროლი (თერმული მენეჯმენტი), (ზარი) დატენვის ინტელექტუალური წყობები: Yuyuan/Fibocom (საკომუნიკაციო მოდული), Huawei/Desesiwei/Gao Xinxing (T-Box)

მანქანების ღრუბლოვანი სერვისები: GDS/China Software International (ICT ინფრასტრუქტურის პარტნიორი), 4D რუკა ახალი (მაღალი სიზუსტის რუკა)

ექვსი.საკვანძო სამიზნეები

5G: China Mobile/China Telecom/China Unicom (ოპერატორი), ZTE (მთავარი აღჭურვილობის გამყიდველი), Zhongji Xuchuang/Xinyisheng (ოპტიკური მოდული), Shijia Photon (ოპტიკური ჩიპი), DreamNet Group (5G სიახლეები)

Cloud Computing: Jinshan Cloud (IaaS), WANGUO Data/Baoxin Software/Halo New Network (IDC), Inspr Information (სერვერი), Kingdee International/User Network (SaaS)
ნივთების ინტერნეტი: Yuyuan კომუნიკაცია/Fibocom (მოდული), Huweiwei Communication (ტერმინალი), Heertai/Topone (ჭკვიანი სახლი), Hongsoft Technology (AIoT), China Satellite/Haig Communication/China Satcom/Hainengda (სატელიტური ინტერნეტის საგნები)

ინტელექტუალური მანქანები: Horizon (გამოთვლითი პლატფორმა), Sun-Yu Optics (ოპტიკური აღქმა), Hexai Technology (lidar), Star Semi-guidance (IGBT), Zhongke Chuangda (ოპერაციული სისტემა), Desai Xiwei (ინტელექტუალური კაბინეტი)

შვიდი.რისკის რჩევები
მკაფიო ბიზნეს მოდელი ჯერ არ არის ჩამოყალიბებული 5G 2C ბიზნესისთვის და ინდუსტრიას 2-3 წელი დასჭირდება მისი აპლიკაციის განვითარებას, ხოლო ოპერატორების მზადყოფნა დახარჯონ 5G კაპიტალი შეიძლება იყოს უფრო დაბალი, ვიდრე მოსალოდნელია;
ICP კაპიტალური დანახარჯების ზრდა ნელდება და საჯარო ღრუბლოვანი ბიზნესის განვითარება შეიძლება არ დააკმაყოფილოს მოლოდინი;საწარმოების პროგრესი ღრუბელზე არ არის ისეთი, როგორც მოსალოდნელია, ინდუსტრიის კონკურენცია მძაფრდება და საწარმოს IT ხარჯები მნიშვნელოვნად შემცირებულია;
პროგრამული უზრუნველყოფის ლოკალიზაცია მოსალოდნელზე ნაკლებია;ნივთების ინტერნეტის (iot) კავშირების რაოდენობა არ იზრდება ისე, როგორც მოსალოდნელი იყო და ინდუსტრიული ჯაჭვი ჩამორჩება;
ჭკვიანი მართვის ინდუსტრია არ იზრდება ისე, როგორც მოსალოდნელია;
ჩინეთსა და შეერთებულ შტატებს შორის სავაჭრო უთანხმოების ესკალაციის რისკები.